Cơ hội đầu tư quý II từ góc nhìn chính sách

Thông tư QUY ĐỊNH VỀ VIỆC TỔ CHỨC TÍN DỤNG, CHI NHÁNH NGÂN HÀNG NƯỚC NGOÀI CƠ CẤU LẠI THỜI HẠN TRẢ NỢ VÀ GIỮ NGUYÊN NHÓM NỢ NHẰM HỖ TRỢ KHÁCH HÀNG GẶP KHÓ KHĂN

- Cơ cấu lại thời gian trả nợ

- Giữ nguyên nhóm nợ và phân loại nợ

- Trích lập dự phòng rủi ro

Như vậy chính sách này sẽ bao gồm những mục tiêu chính là giãn thời gian trả nợ, giữ nguyên nhóm nợ tuy vậy vẫn phải trích lập dự phòng. Các dữ liệu hiện tại cho thấy một số ý tưởng đầu tư quý II :

1. Nhóm vay nợ nhiều nhất ( BĐS đất nền/BĐS KCN–)

Nhóm BĐS là nhóm chịu tác động mạnh nhất và trực tiếp nhất khi áp lực giai đoạn vừa qua tới các khoản nợ là rất lớn và rất khó để thu xếp vốn đảo nợ hay trả nợ ( bao gồm lãi lẫn gốc) trong ngắn hạn, với tỉ lệ Nợ/VCSH đang rất cao. Nhóm này dự kiến thời gian tới sẽ dễ thở hơn trong việc thu xếp dòng tiền và tập trung một số DN có tỉ lệ vay nợ cao.

Các cổ phiếu BĐS đất nền đáng chú ý : DIG NVL NLG HDC …

Các cổ phiếu BĐS KCN đáng chú ý : KBC GVR SZC IDC PHR

2. Nhóm sản xuất – Công nghiệp nặng

Nhóm sản xuất được hưởng lợi từ sự hồi phục của nền KT thế giới cũng như mục tiêu của chính sách luôn tập trung vào các nhóm ngành ảnh hưởng tới nền kinh tế và có tỉ lệ sử dụng lao động cao. Các ngành nghề sản xuất gặp khó giai đoạn vừa qua do thu hẹp thị trường hay nhu cầu tiêu dùng giảm sút dự kiến sẽ hồi phục dần từ giờ tới cuối năm

Các cổ phiếu đáng chú ý :

HPG HSG NKG

GIL TNG TCM VHC FMC HAX…

Nhóm năng lượng giai đoạn trước cũng được tài trợ rất mạnh tay bởi ngân hàng và cũng chịu áp lực chi phí gia tăng. Tuy vậy với hiện tượng El Nino của năm nay nắng nhiều mưa ít đối tượng ảnh hưởng trực tiếp là các cổ phiếu Nhiệt điện – Điện mặt trời – Điện gió

Các cổ phiếu đáng chú ý :

GEG PC1 TV2 BCG …

3 Nhóm ngân hàng

Ngân hàng cũng được lợi từ việc giữ nguyên nhóm nợ và phân loại nợ, tập trung vào các ngân hàng có tỉ trọng cho vay BĐS cao hay tỉ lệ nắm giữ trái phiếu DN cao, điều này giúp cho các ngân hàng có thời gian xử lý nợ xấu cũng như không ảnh hưởng tới các tiêu chí xét duyệt nới room trong tương lại

Các cổ phiếu đáng chú ý :

TCB VIB TPB VPB STB

4 Nhóm ĐTC

Khi các chính sách áp dụng vào nền kinh tế nhưng trong ngắn hạn chưa thể tạo ngay ra các cú bật mạnh mẽ thì ĐTC sẽ tiếp tục đóng vai trò một kênh bơm vốn ra thị trường để hỗ trợ mục tiêu GDP năm nay đạt 6.5%

Các cổ phiếu đáng chú ý:

KSB PLC LCG HHV…

Follow FB để có thêm nhiều bài viết HAY hơn nữa