Chỉ số 'vòng quay tiền mặt,

Vòng quay tiền của doanh nghiệp có thể hiểu như hình:

Trong việc phân tích cơ bản, các tỷ số tài chính giúp chúng ta có thể hiểu được tình hình sức khỏe

Tài chính của doanh nghiệp. Hôm nay Đầu Tư Phát Đạt sẽ giới thiệu một nhóm tỷ số giúp nhà đầu tư xem xét liệu doanh nghiệp có đang quản lý tiền mặt hiệu quả hay không – đó là chỉ

Tỉ số vòng quay của tiền đo lường khoảng thời gian (thường tính bằng ngày) mà công ty cần để chuyển

Vòng quay tiền mặt (Cash Conversion Cycle - CCC)

Định nghĩa

Vòng quay tiền mặt trong tiếng Anh là Cash Conversion Cycle, viết tắt là CCC. Vòng quay tiền mặt biểu thị thời gian (tính bằng ngày) để một công ty chuyển đổi các khoản đầu tư từ hàng tồn kho và các nguồn lực khác thành dòng tiền từ bán hàng.

Vòng quay tiền mặt còn được gọi là chu kì hoạt động ròng hoặc đơn giản là chu kì tiền mặt.

Vòng quay tiền mặt đo lường mỗi đồng đô la đầu vào ròng nằm trong qui trình sản xuất và bán hàng trong bao lâu trước khi được chuyển hóa thành tiền mặt.

Vòng quay tiền mặt tính đến việc công ty cần bao nhiêu thời gian để bán hàng tồn kho, mất bao nhiêu thời gian để thu hồi các khoản phải thu và mất bao nhiêu thời gian để thanh toán các khoản nợ mà không bị phạt.

Ý nghĩa

- Vòng quay tiền mặt là một trong những công cụ định lượng giúp đánh giá hiệu quả hoạt động và quản lí của công ty.

- Xu hướng giảm hoặc ổn định các giá trị CCC qua nhiều thời kì là một dấu hiệu tốt, trong khi các xu hướng tăng sẽ dẫn đến việc kiểm tra và phân tích nhiều hơn dựa trên các yếu tố khác.

- Nên nhớ rằng vòng quay tiền mặt chỉ áp dụng cho các ngành được lựa chọn phụ thuộc vào quản lí hàng tồn kho và các hoạt động liên quan.

Công thức xác định vòng quay tiền mặt

Vì vòng quay tiền mặt liên quan đến việc tính toán thời gian ròng tổng hợp liên quan đến ba giai đoạn trên của vòng đời chuyển đổi tiền mặt, nên công thức toán học cho CCC được trình bày dưới dạng:

CCC = DIO + DSO - DPO

Trong đó:

CCC (Cash Conversion Cycle): Vòng quay tiền mặt

DIO (Days inventory outstanding): số ngày tồn kho

DSO (Days Sales Outstanding): số ngày thu hồi tiền hàng hay số ngày phải thu

DPO (Days payable outstanding): số ngày phải trả

Lưu ý

- DIO và DSO gắn với với dòng tiền vào, trong khi DPO gắn với dòng tiền ra của công ty. Do đó, DPO là con số âm duy nhất khi tính toán.

- Một cách khác để xem xét việc xây dựng công thức là DIO và DSO gắn với với hàng tồn kho và các khoản phải thu tương ứng. Chúng là tài sản ngắn hạn và được coi là giá trị dương (+). DPO gắn với các khoản phải trả (nợ phải trả), do đó mang giá trị âm (-).

📊 Nhà đầu tư đang nắm giữ đạt lợi nhuân có thể chốt lời 1/3 hoặc 1/2

Lưu ý không bán hết hàng, luôn sẵn hàng trong danh mục để chủ động xử lý

🍀 Chúc anh chị tuần giao dịch mới thành công !! Bình tĩnh và quyết thắng !

💸 Trên đây là những kinh nghiệm và chia sẻ cá nhân cho anh chị nhà đầu tư đang hoang mang khi thị trường rung lắc mạnh

📊 Đánh giá trên góc nhìn cá nhân. Anh chị có thể đặt câu hỏi về mã cổ phiếu và góp ý xây dựng để cộng đồng đầu tư tốt hơn!