Vì sao VCBF vẫn lạc quan với FPT?

Trong đại hội NĐT thường niên các quỹ mở, VCBF cho biết tiếp tục kiên trì với cổ phiếu FPT bất chấp những thách thức chung của ngành công nghệ toàn cầu dưới tác động từ sự phát triển của trí tuệ nhân tạo (AI).

Tỷ trọng FPT trong danh mục BCF hiện duy trì quanh mức 4%, giảm so với mức 6% hồi cuối năm ngoái chủ yếu do quy mô quỹ mở rộng và biến động giá ngắn hạn, không phải do hoạt động bán ra chủ động.

Đại diện quỹ, ông Phạm Lê Duy Nhân, nhận định mảng xuất khẩu phần mềm của doanh nghiệp vẫn giữ tốc độ tăng trưởng 20-25%, cao hơn so với mức trung bình của nhiều doanh nghiệp cùng ngành tại khu vực Ấn Độ.

Dù có sự chậm lại trong những tháng đầu năm, ông Nhân vẫn duy trì cái nhìn tích cực: "Quý 1 được xem là giai đoạn khó khăn nhất và triển vọng các quý tiếp theo được kỳ vọng tích cực hơn nhờ lượng hợp đồng ký mới vẫn duy trì ở mức tốt".

Hiện tại, với P/E dự phóng khoảng 12 lần, FPT được VCBF đánh giá là khoản đầu tư dài hạn dựa trên nền tảng lượng tiền mặt dồi dào và năng lực quản trị ổn định đã được kiểm chứng qua nhiều chu kỳ.

Những thay đổi này khẳng định triết lý đầu tư tập trung vào giá trị nội tại thay vì các biến động ngắn hạn của VCBF.

Ông Nguyễn Duy Anh khẳng định, một cổ phiếu khi được lựa chọn phải trải qua quá trình nghiên cứu khắt khe từ 3 tuần đến một tháng và quỹ ưu tiên nắm giữ từ 3 đến 5 năm. "Khi đã đầu tư rất nhiều công sức để nghiên cứu thì chúng tôi muốn nắm giữ dài hạn", lãnh đạo VCBF chia sẻ.

Hiện tại, các quỹ của VCBF vẫn duy trì tỷ lệ tiền mặt khoảng 4-7% để sẵn sàng giải ngân vào các nhóm ngành triển vọng như ngân hàng, dịch vụ tài chính và năng lượng xanh trong thời gian tới.