VCI: Phân tích kỹ thuật - Góc nhìn từ VSA | Hồi phục hay bẫy tăng giá?

Khung D1: VCI từ thời điểm T10 đến nay đã thể hiện sự sụt giảm rất mạnh, xu hướng giảm này diễn ra rất nhanh, nó dốc và đứng, thể hiện các cây nến giảm điểm liên tiếp với biên độ và thân nến đều rộng.

Khối lượng trong xu hướng giảm này cũng cho thấy sự gia tăng dần lên cho thấy áp lực bán là mạnh ở giai đoạn đó. Sau thời điểm giảm nhanh và sốc, VCI cho thấy nhịp phục hồi nhưng nhịp phục hồi này quá yếu và khối lượng của nhịp phục hồi này cũng ở mức thấp, chứng tỏ phe mua đã không tham gia mạnh ở vùng này và cũng thể hiện tâm lý và hành vi đều không quan tâm và hấp dẫn với họ.

VCI: Phân tích kỹ thuật - Góc nhìn từ VSA | Hồi phục hay bẫy tăng giá?

Sau giai đoạn đoạn đó VCI vẫn cho thấy xu hướng giảm nhưng càng về vùng giá dưới thì phe mua cũng dần tham gia chủ động hơn và momentum giảm cũng đã suy yếu. Cấu trúc giảm này bị phá vỡ khi giá liên tục vận động trên nền hỗ trợ ngắn và sau đó hình thành cấu trúc nâng đỉnh đáy cao dần.

Diễn biến bối cảnh là như vậy, nhưng nếu phân tích cấu trúc tăng hiện tại ta sẽ thấy sự gia tăng dần lên này khá yếu, nó không thể hiện một cấu trúc tăng mạnh. Mình có thể nói như vậy là bởi vì các cây nến trong kênh giá đều cho thấy sự đấu tranh giữa bên mua và bên bán được thể hiện qua râu nến trên và dưới, một cấu trúc tăng giá nhưng lại có sự hiện diện thường xuyên và liên tục từ phe bán sẽ có khả năng cao dẫn tới đà tăng không mạnh và liên tục gặp trở ngại.

Để củng cố thêm nhận định đây là cấu trúc tăng yếu và có khả năng chịu sự điều chỉnh thì cùng nhìn vào yếu tố khối lượng. Diễn biến chung thể hiện khối lượng có sự gia tăng dần lên nhưng trong các nhịp giảm về thì khối lượng cũng gia tăng tương ứng, thể hiện không chỉ lực mua mà còn cả lực bán bên trong.

Bên cạnh đó nếu nhìn vào cụm nến số 1, 2 và 3 ta sẽ thấy dù cả ba cây nến này đều là nến tăng điểm nhưng nó lại thể hiện râu nến trên rất dài, đặc biệt là khi nó tiếp cận cạnh trên của trading range, chứng tỏ đà tăng rất yếu và liên tục chịu sự áp lực của phe bán. Ngoài ra khối lượng của ba phiên này cũng đã cho thấy hai trên ba phiên có mức Ultra High Volume và nó đi kèm với hành động giá để lộ râu nến trên. Chứng tỏ lực bán này mạnh và lớn dù có sự hiện diện của phe mua đẩy giá.

Nhận định và dự báo

Như vậy thì với những phân tích trên cho thấy điểm mấu chốt là phe mua yếu trong khi phe bán liên tục hiện diện thì khả năng rất cao VCI khi chạm đến vùng cản giá sẽ quay đầu điều chỉnh vì thiếu đi sự nỗ lực đẩy giá của phe mua. Do đó, thời điểm này VCI sẽ chưa đánh bật lên mạnh mẽ mà sẽ cần thêm thời gian để có thể bứt phá tốt hơn.

Thời gian này đặc biệt là khi bối cảnh chung không thuận lợi, ta nên có những quyết định thận trọng hơn và sự quan sát kiên nhẫn hơn. Điểm mua của VCI sẽ không phải là ở vùng giá này mà là vùng giá hỗ trợ từ giai đoạn tạo đáy đi lên, khi giá dần tiến về vùng này ta có thể thực hiện quyết định mua gom. Tuy nhiên nếu giá tiếp cận và thủng hoàn toàn thì ta nên cắt vị thế vì lúc đó giá sẽ chuyển biến rất xấu.