Triển vọng kỹ thuật của vàng và bạc

Sự rút lui gần đây của vàng dường như là sự củng cố trong xu hướng tăng rộng hơn; bạc đang tiếp cận hỗ trợ kỹ thuật khá mạnh trước dữ liệu CPI của Hoa Kỳ và các mức chính cần theo dõi là gì?

Kim loại quý có thể đã giảm giá gần đây nhất, nhưng các biểu đồ kỹ thuật cho thấy có thể còn quá sớm để kết luận rằng xu hướng tăng kéo dài ba tháng đã kết thúc.

Áp lực tăng giá đối với vàng và bạc đã giảm bớt trong vài tuần qua sau khi dữ liệu việc làm của Hoa Kỳ mạnh mẽ một cách đáng ngạc nhiên, khiến kỳ vọng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ tăng cao hơn. Hợp đồng tương lai lãi suất của Mỹ đang định giá lãi suất mục tiêu của Fed sẽ đạt đỉnh trên 5% vào tháng 7 so với mức dưới 5% vào cuối tháng trước.

Câu chuyện tiếp tục ủng hộ vàng nói chung: Fed Hoa Kỳ phải giảm tốc độ hoặc ngừng tăng lãi suất trong vài tháng tới, dẫn đến đồng USD yếu hơn và lợi suất thực của Hoa Kỳ thấp hơn. Dữ liệu định vị cho thấy các vị thế mua ròng bằng USD đã giảm đáng kể từ giữa năm 2022, trong khi vị thế mua vàng mang tính đầu cơ tăng lên kể từ cuối năm 2022. Ngoài ra, các ngân hàng trung ương tiếp tục là người mua vàng (mua tăng mạnh vào năm 2022). Tuy nhiên, gần đây nhất, vàng đã bị cân nhắc bởi việc kỳ vọng lãi suất của Fed sẽ định giá lại cao hơn sau dữ liệu việc làm mạnh mẽ đáng ngạc nhiên của Hoa Kỳ.

Về vấn đề này, những nhận xét của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Philadelphia Patrick Harker vào thứ Sáu đã mang lại sự an ủi – ông đã đánh dấu triển vọng cắt giảm lãi suất vào năm 2024 nếu lạm phát tiếp tục giảm bớt và không thay đổi quan điểm của ông rằng chuyển sang tăng lãi suất nhỏ hơn sẽ là một chiến lược tốt. Harker đã lặp lại giọng điệu giảm lạm phát của Chủ tịch Fed Powell vào tuần trước.

Trọng tâm chính bây giờ là dữ liệu lạm phát của Hoa Kỳ vào thứ Ba. Giá tiêu dùng hàng tháng của Hoa Kỳ và CPI cơ bản có thể tăng 0,4% so với tháng trước trong tháng Giêng. CPI lõi có khả năng tăng 5,5% so với cùng kỳ năm ngoái và lạm phát tiêu đề tăng 6,2% so với cùng kỳ vào tháng trước. Dữ liệu mềm hơn mong đợi có thể tái khẳng định quan điểm rằng lạm phát của Mỹ đang đạt đỉnh và xoa dịu tâm lý của các nhà đầu tư.

Trên các biểu đồ kỹ thuật, mặc dù XAU/USD giảm xuống dưới mức 1895-1900 xác nhận áp lực tăng đã giảm đi một chút trong thời gian ngắn, nhưng có thể không đủ để kết luận rằng xu hướng tăng đã kết thúc. Vàng tiếp tục giữ vững trên vùng hỗ trợ mạnh 1775-1810, trùng với đường trung bình động 200 ngày và cạnh dưới của đám mây Ichimoku.

Hơn nữa, mức thoái lui cho đến nay thấp hơn 38,2% so với mức tăng từ tháng 11 – mức thoái lui 38,2% -50% được coi là hợp lý và không nhất thiết là sự kết thúc của xu hướng phổ biến. Tuy nhiên, vàng sẽ cần phải vượt qua mức hỗ trợ chuyển thành kháng cự tại 1895-1900 để những rủi ro giảm giá ngay lập tức giảm bớt. Tóm lại, quan điểm tăng giá rộng hơn đối với vàng vẫn còn nguyên, không thay đổi so với bản cập nhật trước mặc dù triển vọng ngắn hạn là Trung lập.

Triển vọng kỹ thuật bạc - Trung tính

Bạc đang tiếp cận vùng đệm quan trọng, bao gồm đường trung bình động 200 ngày và cạnh dưới của kênh tăng từ giữa năm 2022 (khoảng 21,00-22,00). Điều này diễn ra sau khi giá phá vỡ xuống dưới đường xu hướng nằm ngang từ đầu tháng 1 vào khoảng 23,10, mở đường cho mức thấp nhất vào giữa tháng 12 là 22,50, gần như là mục tiêu giá của mô hình đỉnh đi ngang. Để các rủi ro giảm giá sắp xảy ra giảm dần, XAG/USD cần phải vượt qua mức 23,00-23,10.

Trên các biểu đồ kỹ thuật, mặc dù XAU/USD giảm xuống dưới mức 1895-1900 xác nhận áp lực tăng đã giảm đi một chút trong thời gian ngắn, nhưng có thể không đủ để kết luận rằng xu hướng tăng đã kết thúc. Vàng tiếp tục giữ vững trên vùng hỗ trợ mạnh 1775-1810, trùng với đường trung bình động 200 ngày và cạnh dưới của đám mây Ichimoku.

Hơn nữa, mức thoái lui cho đến nay thấp hơn 38,2% so với mức tăng từ tháng 11 – mức thoái lui 38,2% -50% được coi là hợp lý và không nhất thiết là sự kết thúc của xu hướng phổ biến. Tuy nhiên, vàng sẽ cần phải vượt qua mức hỗ trợ chuyển thành kháng cự tại 1895-1900 để những rủi ro giảm giá ngay lập tức giảm bớt. Tóm lại, quan điểm tăng giá rộng hơn đối với vàng vẫn còn nguyên, không thay đổi so với bản cập nhật trước mặc dù triển vọng ngắn hạn là Trung lập.

----------------------------------------------------------------------------------------------

Trong chu kỳ kinh tế, dòng tiền đầu tư được luân chuyển giữa các loại tài sản đầu tư khác nhau để tối đa hóa lợi nhuận. Lạm phát vẫn cao mà suy thoái đã trông thấy. Thị trường hàng hoá đang mang lại những cơ hội rất lớn. Hiện nay Sở giao dịch hàng hóa VN mới được cấp phép liên thông trên thị trường hàng hóa quốc tế. Thông qua Sở mình có thể đầu tư trực tiếp trên các sàn hàng hóa thế giới, với các sản phẩm thiết yếu như là: Dầu thô, Bạc, Cà phê, Đường, ...

Nhà đầu tư có thể tham gia giao dịch trực tiếp trên thị trường hàng hoá của Bô Công Thương để tận dụng cơ hội hiện nay. Với nhiều ưu điểm như: Long, Short, T0 . Liên hệ với tôi để hợp tác và nhận các tư vấn tốt nhất về thị trường hàng hoá ( Chi tiết dưới phần Comment )