Thị trường nông sản: Những tín hiệu trước giờ báo cáo cung cầu

Nhận định trước giờ giao dịch: Báo cáo cung cầu nông sản tháng 12/2021 của USDA

USDA sẽ công bố báo cáo Ước tính Cung và Cầu Nông nghiệp Thế giới WASDE tháng 12 năm 2021 vào ngày mai. Tuy nhiên, WASDE tháng 12 thường không giống báo cáo diễn biến thị trường như báo cáo tháng 1, trong đó có các ước tính cập nhật về sản lượng ngô và đậu tương, ước tính đầu tiên về diện tích lúa mì năm 2022, dự trữ ngũ cốc hàng quý mới và thông tin sử dụng cũng như bất kỳ nhu cầu bổ sung nào những điều chỉnh mà Ban Triển vọng Nông nghiệp Thế giới cho là cần thiết.

Cùng Team Hàng hóa 24 nhận định trong bài viết này:

Nội dung:

Sản lượng Ngô và Đậu tương khu vực Nam Mỹ giảm do thời tiết khô hạn

Dự trữ cuối vụ của Mỹ tăng do xuất khẩu gặp khó

Nhu cầu Ethanol vẫn tăng cao

Dự trữ thế giới tăng

KHẢO SÁT SẢN LƯỢNG NGÔ VÀ ĐẬU TƯƠNG KHU VỰC NAM MỸ

Sản lượng Ngô và Đậu tương khu vực Nam Mỹ

Với tất cả sản lượng đậu tương của Brazil tính đến cuối tuần trước, hành động thị trường trong vài tuần qua chủ yếu phụ thuộc vào dự báo thời tiết Nam Mỹ. Brazil được dự báo sẽ thu hoạch là kỷ lục 5,29 tỷ giạ đậu nành trong mùa đông này theo dự báo tháng 11 năm 2021 của USDA.

Nhưng các khu vực phía nam của Brazil, đặc biệt là các bang sản xuất lớn thứ hai và thứ ba là Parana và Rio Grande do Sul, hiện đang trải qua các kiểu thời tiết khô hạn. Hai bang này chiếm khoảng 32% sản lượng đậu tương của Brazil.

Bang sản xuất hàng đầu Mato Grosso, nằm ở khu vực phía bắc của Brazil, đã có lượng mưa tích tụ đầy đủ trong những tuần gần đây. Tuy nhiên, điều kiện thời tiết nắng nóng và khô hạn được dự báo sẽ tiếp tục kéo dài ở miền Nam trong tuần tới, có thể gây thiệt hại cho mùa màng.

Dự báo khô hạn mở ra cơ hội cho USDA có khả năng hạ sản lượng đậu tương Brazil 2021/22 so với ước tính hiện tại là 5,29 tỷ giạ. CONAB, cơ quan nông nghiệp nhà nước của Brazil, ước tính sản lượng đậu tương năm 2021/22 ở mức 5,22 tỷ giạ thận trọng hơn. Các dự báo thương mại khác nằm trong khoảng 5,18 tỷ - 5,33 tỷ giạ.

Các khu vực trước đây từng bị căng thẳng bởi hạn hán ở miền Trung và Đông Bắc Argentina đã hứng chịu những trận mưa lớn trong tuần qua, điều này báo hiệu tốt cho sự phát triển của ngô và đậu tương trước các báo cáo ngày mai.

Sản lượng Ngô, Đậu tương khu vực Nam Mỹ qua khảo sát được dự báo giảm

=> Ủng hộ giá tăng

DỰ TRỮ TRONG NƯỚC

Khảo sát dự trữ nông sản cuối vụ Mỹ của Reuters

Tốc độ xuất khẩu có thể là một điểm chính trong báo cáo WASDE ngày mai. Mặc dù số liệu xuất khẩu nông sản của Mỹ đạt mức cao mới trong tháng 10/2021 đối với đậu tương và lúa mỳ tuy nhiên vẫn thấp hơn nhiều so với con số xuất khẩu tháng 10/2020, theo Hệ thống Thương mại Nông nghiệp Toàn cầu của USDA.

Dữ liệu bán hàng xuất khẩu do FAS lập hàng tuần cho thấy các lô hàng đậu tương trong tháng 11 năm 2021 cao hơn một phần so với cùng kỳ năm 2020.

Theo dữ liệu hàng tuần của FAS, các lô hàng lúa mì của Hoa Kỳ hàng tuần trong tháng 11 năm 2021 có kết quả kém thuận lợi hơn, thấp hơn gần 10 triệu giạ (19%) so với các lô hàng tương tự vào tháng 11 năm 2020.

Chắc chắn, mức giá cao được trả cho những mặt hàng này đã giúp giảm bớt phần nào khó khăn của thị trường về khối lượng bán hàng thấp hơn. Hơn 17,6 triệu đô la các sản phẩm nông nghiệp của Mỹ đã được bán và vận chuyển cho người mua ở nước ngoài trong tháng 10, đây là giá trị danh nghĩa cao nhất trong số hàng tháng xuất khẩu nông sản của Hoa Kỳ được ghi nhận và là lô hàng lớn nhất kể từ tháng 11 năm 2013 với giá trị 16,2 tỷ đô la.

Các ước tính thương mại cho thấy việc cắt giảm dự báo xuất khẩu đối với cả đậu nành và lúa mì sẽ làm tăng lượng dự trữ cuối năm 2021/22 của Hoa Kỳ đối với cả hai mặt hàng, điều này có thể dẫn đến một số hành động giảm giá nếu mức cắt giảm của USDA lớn hơn những gì thị trường hiện đang mong đợi.

Dự trữ cuối vụ của Ngô qua khảo sát được dự báo giảm

=> Ủng hộ giá tăng

Dự trữ cuối vụ Đậu tương qua khảo sát được dự báo tăng

=> Ủng hộ giá giảm

Dự trữ cuối vụ Lúa mỳ qua khảo sát được dự báo tăng

=> Ủng hộ giá giảm

ETHANOL BÙNG NỔ

Mặc dù dự đoán trước áp lực giảm giá đối với đậu nành và lúa mì, nhưng khả năng cao là Ngô sẽ thấy thay đổi tăng lên đối với nhu cầu sử dụng trong báo cáo WASDE ngày mai.

Điều đó một phần lớn là nhờ vào việc mở rộng sản lượng ethanol trong hai tháng qua. Theo dữ liệu của Cơ quan Thông tin Năng lượng Hoa Kỳ (EIA) về sản lượng ethanol hàng tuần được công bố ngày hôm qua, sản lượng trung bình hàng ngày đã chứng kiến ​​bốn trong số tám sản lượng ethanol hàng tuần lớn nhất trong tám tuần qua do nhu cầu năng lượng xanh và giá nhiên liệu cao tạo ra cơ hội thích hợp cho ethanol ngành công nghiệp vào mùa thu này.

Một phép toán khác về ước tính của EIA cho thấy tỷ lệ tiêu thụ ngô trung bình hàng tuần để sản xuất ethanol đạt tổng cộng 494 triệu giạ vào tháng 11 năm 2021. Chắc chắn, ước tính này có xu hướng ở mức cao. Nhưng đến tháng 10 năm 2021, số liệu của USDA về tiêu thụ ngô để sản xuất ethanol đã đạt mức đáng kinh ngạc 469,3 triệu giạ - mức sản lượng hàng tháng cao nhất kể từ tháng 1 năm 2020.

Chính quyền ông Joe Biden đã vạch ra các mục tiêu pha trộn nhiên liệu sinh học cao hơn cho năm 2022 vào thứ Ba. Hiện tại, có vẻ như bầu trời là giới hạn sản xuất ethanol có thể tạo ra áp lực tăng giá đối với ngô trong báo cáo WASDE ngày mai.

DỰ TRỮ NÔNG SẢN THẾ GIỚI

Tốc độ nhập khẩu đậu tương của Trung Quốc thấp hơn rõ rệt so với cùng thời điểm năm ngoái do biên lợi nhuận từ đậu nành nghiền phần lớn vẫn ở mức âm. Giá lợn hơi của Trung Quốc cũng tiếp tục giảm sau khi nỗ lực phục hồi đầy tham vọng sau sự tàn phá của cơn sốt lợn châu Phi năm 2018 đã khiến đất nước ngập trong khối lượng lợn hơi.

Vì bột đậu nành là thành phần thức ăn chính cho khẩu phần heo hơi ở Trung Quốc, khối lượng heo hơi có thể là chỉ số hàng đầu về triển vọng sử dụng đậu nành ở nhà nhập khẩu đậu tương lớn nhất thế giới.

Trong khi các điều chỉnh về nhu cầu của Hoa Kỳ và dự báo về sản lượng của Nam Mỹ có nhiều khả năng làm tăng quy mô trong báo cáo WASDE ngày mai, thì cũng hãy theo dõi bất kỳ điều chỉnh nào đối với các dự báo về ngũ cốc của Trung Quốc. Nó luôn ở vị trí cao trong danh sách theo dõi của tôi vì Trung Quốc đã trở thành nhà nhập khẩu ngũ cốc thô và hạt có dầu lớn nhất thế giới.

Các thị trường cũng sẽ theo dõi chặt chẽ số liệu sản xuất lúa mì của Úc. Kỳ vọng về một vụ mùa bội thu đã phần nào bị lu mờ ở Land Down Tháng trước sau khi mưa quá nhiều trong vụ thu hoạch lúa mì gây ra thiệt hại về chất lượng và giảm năng suất.

Úc được dự báo sẽ thấy thời tiết khô hạn trong tuần này có thể giảm bớt lo ngại về vụ lúa mì của nước này. Sau sự thiếu hụt lúa mì toàn cầu năm 2021 ở Bắc bán cầu và nhu cầu toàn cầu dường như vô độ đối với các loại lúa mì có hàm lượng protein cao, bất kỳ sự sụt giảm đáng kể nào đối với ước tính lúa mì của Úc có thể tiếp tục đẩy giá lúa mì toàn cầu lên.

Những số liệu về dự trữ Đậu tương, Lúa mỳ và Ngô toàn cầu đều tăng nhẹ

=> Áp lực giảm giá lên cả 3 mặt hàng Ngô, Đậu tương, Lúa mỳ

Khảo sát dự trữ cuối vụ toàn cầu của Reuters

=> KẾT LUẬN: NHU CẦU SỬ DỤNG NGÔ TĂNG LÊN TRONG THỜI GIAN VỪA QUA SẼ VẪN LÀ YẾU TỐ CHÍNH THÚC ĐẨY GIÁ TĂNG TRONG THỜI GIAN TỚI, TRONG KHI ĐẬU TƯƠNG VÀ LÚA MỲ SẼ KHÔNG CÓ NHIỀU BIẾN ĐỘNG ĐÁNG KỂ

---

Nhà đầu tư có nhu cầu giao dịch Dầu thô hợp pháp tại Việt Nam xin vui lòng liên hệ CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ CÔNG NGHỆ FTV - Thành viên Sở Giao dịch Hàng hoá Việt Nam (MXV) để được tư vấn, Hotline: 0983 668 883"

Nhà đầu tư có thể tham khảo giao dịch Hợp đồng Tương lai Dầu thô WTI, Khí tự nhiên được niêm yết trên sàn NYMEX, Dầu thô Brent được niêm yết trên sàn ICE EU.

Bài viết này chỉ nhằm cung cấp thông tin cho các tổ chức đầu tư cũng như nhà đầu tư tài chính cá nhân. Các quan điểm và nhận định được trình bày trong bài viết này không tính đến sự khác biệt về mục tiêu và chiến lược cụ thể của từng nhà đầu tư. Chúng tôi không chịu trách nhiệm bất kỳ thiệt hại nào phát sinh liên quan đến việc sử dụng thông tin của bài viết này dưới mọi hình thức. Thông tin sử dụng trong bài viết này được thu thập từ nguồn tin cậy vào thời điểm đăng bài.

Team Hàng Hóa 24

hanghoa24.com