Thị trường chứng quyền 05/04/2023: Áp lực điều chỉnh trở lại

Kết thúc phiên giao dịch ngày 04/04/2023, toàn thị trường có 33 mã tăng, 21 mã giảm và 8 mã tham chiếu. Khối ngoại tiếp tục mua ròng với tổng mức mua ròng đạt 0 triệu đơn vị.

I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN

Kết thúc phiên giao dịch ngày 04/04/2023, toàn thị trường có 33 mã tăng, 21 mã giảm và 8 mã tham chiếu.

Thị trường điều chỉnh trở lại sau phiên tăng điểm trước đó. Thị trường chứng quyền cũng chịu áp lực từ diễn biến này. Kết phiên, sắc xanh vẫn ghi nhận tại các nhóm chứng quyền có cổ phiếu cơ sở tăng xanh như HPG, MBB, MSN, MWG, STB, TCB, VIB và VPB với sắc xanh nhẹ quanh 5%. Trong khi đó, áp lực điều chỉnh xuất hiện tại các nhóm chứng quyền FPT, ACB, VHM và VRE.

Thị trường chứng quyền 05/04/2023: Áp lực điều chỉnh trở lại — Nguồn: VietstockFinance

Khối lượng giao dịch toàn thị trường trong phiên hôm nay đạt 13.57 triệu đơn vị, giảm 21.27%; giá trị giao dịch đạt 12.84 tỷ đồng, giảm 3.99% so với phiên trước (03/04). Trong đó, CMBB2211 là mã dẫn đầu thị trường về khối lượng, CHPG2306 dẫn đầu về giá trị giao dịch.

Khối ngoại tiếp tục mua ròng trong phiên hôm nay với tổng mức mua ròng đạt 0 triệu đơn vị. Trong đó, CMSN2215 và CFPT2303 là hai mã được mua ròng nhiều nhất.

Công ty chứng khoán HSC hiện đang là tổ chức phát hành có nhiều mã chứng quyền nhất thị trường với 21 mã, theo sau là ACBS với 14 mã, MBS với 7 mã, BSC với 6 mã, SSI với 6 mã, VCSC với 6 mã, KIS với 1 mã, PHS với 1 mã.

Trong phiên hôm nay, nhóm chứng quyền thuộc HSC chiếm 35.8% tổng khối lượng giao dịch toàn thị trường, ACBS chiếm 34.2%, SSI chiếm 25.9%, VCSC chiếm 3.2%, BSC chiếm 0.5%, MBS chiếm 0.4%, KIS chiếm 0.4%, PHS chiếm 0.1%.

II. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN

Dựa trên phương pháp định giá phù hợp với thời điểm khởi đầu là ngày 05/04/2023, mức giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.

Theo định giá trên, CVIB2301 và CTPB2301 hiện là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.

Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở thường sẽ càng lớn. Hiện CPOW2210 và CVRE2219 là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường.