STB - Kỳ vọng hóa rồng sau khi hoàn thành tái cơ cấu năm 2023

Với việc ngành Ngân hàng trong các phiên gần đây đang được NĐT quan tâm nhiều và dòng tiền đổ vào ngành lớn, NĐT hãy cùng MR.P STOCK phân tích case đầu tư STB nhé:

1. Về kế hoạch năm 2023: LNTT 9.500 tỷ đồng, tăng gần 50% svck. Tổng huy động vốn và tổng dư nợ tín dụng ước tính lần lượt tăng xấp xỉ 10,7% và 12,0%. STB tiếp tục không chia cổ tức do chưa hoàn thành tái cơ cấu, số lợi nhuận giữ lại là 12.672 tỷ dong.

STB - Kỳ vọng hóa rồng sau khi hoàn thành tái cơ cấu năm 2023

Năm 2023, STB sẽ trích lập toàn bộ dư nợ trái phiếu VAMC còn lại trị giá 8.000 tỷ đồng. Tính riêng quý 1, khoản trích lập dự phòng rủi ro cho trái phiếu VAMC là 2.213 tỷ đồng (28% tổng số còn lại). Năm 2022, LNTT trước trích lập là 19.940 tỷ và trích lập dự phòng gần 13.000 tỷ đồng. Năm 2023, khoản trích lập chỉ còn 8.000 tỷ đồng nên lợi nhuận STB có thể vượt các ngân hàng khác cùng quy mô.

2. Liên quan đến việc đấu giá cổ phần của ông Trầm Bê (590 = triệu cổ phần STB ở VAMC), STB đã trình phương án lên NHNN và phần đầu trong quý 4 sẽ đấu giá thành công. Nếu số cổ phiếu này được chuyển giao thành công sẽ mang về một khoản thu nhập bất thường cho DN.

3. Về khoản nợ liên quan đến quỹ đất Phong Phú: STB đang nỗ lực bán tài sản tồn đọng này với mức giá có thể thu hồi nợ gốc và một phần lãi dự thu. Ngày 23/03/2023, STB tổ chức đấu giá bán Khu công nghiệp Phong Phú lần thứ 5 với giá khởi điểm 7,9 nghìn tỷ đồng, việc đấu giá này có thể mất thời gian để tìm được chủ đầu tư phù hợp, do vậy trong năm 2023 có thể sẽ không có khoản hoàn nhập dự phòng liên quan đến KCN này. Tuy nhiên đây vẫn là khoản hoàn nhập dự phòng tiềm năng trong năm tới.

==> Đánh giá nhanh:

- STB đang đi tới những bước cuối cùng trong việc tất toán trái phiếu VAMC và xử lý nợ xấu tồn đọng. Với việc kỳ vọng không phải trích lập dự phòng cho trái phiếu VAMC khoảng 21.000 tỷ của năm 2022, 2023 và lợi nhuận trước dự phòng hơn 20.000 tỷ đồng, STB có khả năng tăng trưởng lợi nhuận mạnh mẽ trong các năm tiếp theo sau khi hoàn thiện tái cơ cấu ngân hàng. (Khoản dự phòng cho VAMC này có thể kỳ vọng được hoàn nhập sau năm 2023, nếu ngân hàng có thể hoàn tất việc bán đấu giá 32,5% cổ phần được thế chấp tại VAMC.)

- Khoản hoàn nhập dự phòng từ việc bán đấu giá KCN Phong Phú

- Khoản thu nhập bất thường từ việc đấu giá 32.5% cổ phần được thế chấp tại VAMC

👉 VÙNG MUA: QUANH NỀN 28-28.5+-

TARGET: 34-35

Trên đây là đánh giá nhanh của MR.P STOCK cũng như điểm mua mà MR.P STOCK đã mua STB NĐT có thể tham khảo qua, ace NĐT đang nắm giữ mã BANK nào và có suy nghĩ gì về STB không, để lại cmt ở bên dưới nhé!

——————————————

Hỗ trợ mở tài khoản VPS và tư vấn đầu tư, quản trị rủi ro danh mục

☎️Liên hệ tư vấn – PHONG KHƯƠNG – MR.P STOCK – ACE LIÊN HỆ MÌNH NHÉ

Room thảo luận public: https://24hmoney.vn/v2/posts/ace-ndt-hop-voi-triet-li-dau-tu-cua-minh-muon-dong-hanh-hoac-giao-luu-them-click-ngay-link-duoi-day-c55a1825690.html?utm_source=24hmoneyweb&utm_campaign=share&utm_medium=user_post