Phiên 8/5, cần chú ý mã nào?

Trích báo cáo phân tích một số cổ phiếu cần chú ý

Khuyến nghị theo dõi dành cho cổ phiếu BMP

CTCK BIDV (BSC)

Kể từ đầu năm 2025, giá cổ phiếu của CTCP Nhựa Bình Minh (BMP – sàn HOSE) tăng 11%. Cổ phiếu BMP hiện đang giao dịch với P/E FWD 2025 = 9.6. Xét về P/E, định giá của BMP (P/E FWD 2025 = 9.6) ở mức hợp lý – tương đương PE trung bình của BMP 2021 – 25 = 9-10x.

Tuy nhiên, xét về cổ tức, BSC kỳ vọng cổ tức 13.000 đồng/CP, tương đương tỷ suất 9% trả vào đầu năm 2026. BSC cho rằng, nhà đầu tư vẫn có thể tích lũy cổ phiếu tại các giai đoạn giá chiết khấu.

So với giai đoạn trước năm 2021, thì định giá PE của BMP đang được trả cao hơn do tốc độ tăng trưởng nhanh hơn. (P/E trung bình trước 2021 = 6-7x, P/E 2021 – 2025 = 9-10x). BSC đưa ra quan điểm theo dõi đối với cổ phiếu BMP với giá mục tiêu 2025 là 151.200 đồng/CP, tương đương với Upside +9.6% so với giá đóng cửa ngày 07/05/2025 với P/E mục tiêu = 10x.

Rủi ro thay đổi: Sản lượng tăng chậm hơn so với kỳ vọng BSC do suy thoái toàn cầu Tiềm năng tăng giá: Sản lượng tăng nhanh hơn so với kỳ vọng BSC do (1) chính sách đẩy sản lượng, (2) sức mua phục hồi mạnh và BMP vẫn tăng được tỷ suất lợi nhuận ròng.

Khuyến nghị nắm giữ dành cho cổ phiếu REE

CTCK BIDV (BSC)

Quý I/2025, CTCP Cơ điện lạnh (REE – sàn HOSE) ghi nhận doanh thu đạt 2.068 tỷ đồng (tăng 13% so với cùng kỳ, giảm 11% so với quý trước); lợi nhuận sau thuế - cổ đông thiểu số đạt 611 tỷ đồng (tăng 27% so với cùng kỳ, giảm 10% so với quý trước). Kết quả kinh doanh quý I/2025 lần lượt đạt 20% và 25% dự phóng doanh thu và lợi nhuận của BSC cùng với kế hoạch của doanh nghiệp.

Hoạt động kinh doanh của REE trong quý 1 được dẫn dắt bởi mảng năng lượng và phù hợp với dự phóng của chúng tôi. Hiện tại, quý nhà đầu tư cần quan sát hoạt động đấu thầu các dự án điện gió mới ở Trà Vinh, giá phát điện cho các dự án trúng thầu (176 MW) sẽ là cơ sở để chúng tôi có thể xác định tiềm năng của hơn 350 MW điện gió kế tiếp của REE.

Chúng tôi duy trì khuyến nghị nắm giữ cổ phiếu REE với giá mục tiêu năm 2025 là 77.500 đồng/CP, upside 13% so với giá tham chiếu 06/05/2025 (đã bao gồm tỷ suất cổ tức 1,4%). Dự phóng lợi nhuận sau thuế - cổ đông thiểu số năm 2025 đạt 2.487 tỷ đồng (tăng 25% so với cùng kỳ), tương đương P/E FW 2025 đạt 11.37x.