Phân tích cổ phiếu thép: Vì sao NKG HSG HPG giảm mạnh?

BCTC Quý 4/2023 có xấu?

Thép là nhóm ngành được nhiều người kì vọng trong 2 tuần trở lại đây khi nhóm này đang có những sự phục hồi tốt trong kinh doanh. Từ đó nhiều người trông chờ vào BCTC của các cổ phiếu này sẽ tạo nên cú huých cho giá cổ phiếu.

Tuy nhiên, phiên giao dịch 29/1 lại là phiên nhóm Thép bị bán khá mạnh. Sau đây là 1 số nguyên nhân:

1. Giá HRC đang trong nhịp điều chỉnh

→ Giảm đi sự kì vọng trong thời gian tới

2. KQKD có thể sẽ không quá khác biệt so với tin đồn

→ Tin đã phản ánh vào giá

→ Rơi vào tình trạng tin ra là bán

3. Định giá quá cao

Sau nhịp tăng mạnh, nhóm cổ phiếu thép đang giao dịch tại vùng định giá cao, phần lớn phản ảnh triển vọng 1 năm với P/E dự phóng từ 15-17 lần, cao hơn trung bình lịch sử khoảng 10 lần. Trong đó, theo dữ liệu iBoard của SSI tính tới ngày 24/1/2024, định giá P/E cổ phiếu HSG của Tập đoàn Hoa Sen là 578,2 lần; cổ phiếu HPG của Tập đoàn Hoà Phát là 88,1 lần; một số doanh nghiệp đang có lỗ luỹ kế 4 quý gần nhất nên định giá theo P/E ra số âm, do đó ước tính theo P/E không được thực hiện.

Để tìm hiểu kĩ hơn, mọi người có thể tham khảo video: