Margin - Đòn bẩy và cạm bẫy

Trong bài viết hôm nay, hệ thống sẽ đi sâu về MARGIN – thứ giúp NĐT hưng phấn cực kỳ trong giao dịch, và cũng là điểm chết kéo tiền bạc, tinh thần NĐT đi xuống.

Margin – nôm na dễ hiểu là tiền mượn từ công ty chứng khoán để mua thêm cổ phiếu, giúp tăng sức mua trên tài khoản, vốn tự có 10 đồng, công ty cấp thêm cho vay 5 đồng hoặc 10 đồng => tổng vốn gia tăng lên 15-20 đồng, lúc này NĐT có thể mua nhiều hơn so với phần vốn ban đầu.

=> 1 công cụ tài chính quá hoàn hảo để giúp NĐT “kiếm nhiều tiền hơn” khi đánh đúng hàng ngon, giàu nhanh hơn, tài sản nhân nhanh hơn. Tuy nhiên vấn đề nào cũng có 2 mặt, MARGIN được ví như con dao 2 lưỡi, dùng đúng sẽ rất hiệu quả, nhưng dùng sai cách sẽ đứt tay và rỉ máu.

 

NGUYÊN TẮC VÀNG KHI SỬ DỤNG MARGIN:

1. PHÙ THỊNH KHÔNG PHÙ SUY

Về bản chất, đòn bẫy MARGIN chỉ sử dụng tốt trong điều kiện thị trường tích cực, cổ phiếu xu hướng tăng giá rõ ràng và dòng tiền tham gia mạnh mẽ.

Ngược lại trong giai đoạn downtrend, hoặc biến động thị trường lớn, MARGIN sẽ phản tác dụng và vô tình trở thành áp lực cực lớn đối với tài khoản.

Giai đoạn sideway cũng không phải thời điểm tốt nhất để dùng đến MARGIN, vì trong chu kỳ sideway cổ phiếu dao động trong vùng biên độ rất hẹp, hoặc tăng 1-2 phiên sau đó có thể chỉnh 4-5 phiên, biên lợi nhuận vùng này rất mỏng, trong khi dùng đến đòn bẫy buộc phải trả lãi vay mỗi ngày => Tiền lãi kiếm được chưa chắc bù được phần lãi vay.

 

2. MARGIN KHÔNG PHẢI ĐỂ CỨU 1 TÀI KHOẢN ĐANG THUA LỖ

Sai lầm thường thấy của NĐT đó là gồng lỗ 1 cổ phiếu và tiếp tục dùng đến MARGIN để trung bình giá xuống, con đường ngắn nhất dẫn đến phá sản trên thị trường. Tất nhiên, việc tài sản rơi không phanh chỉ xảy ra trong điều kiện thị trường hoặc cổ phiếu biến động cực xấu, chỉ cần 2-3 nhịp giảm, lỗ chồng lỗ thì việc cháy tài khoản chỉ là sớm hay muộn.

 

3. KỶ LUẬT CỰC CAO TRONG ĐẦU TƯ

Khi sử dụng MARGIN, yếu tố quan trọng nhất không phải là khả năng kiếm lợi nhuận, mà là khả năng kiểm soát bản thân. Đòn bẩy có thể khuếch đại lợi nhuận, nhưng đồng thời cũng khuếch đại mọi sai lầm trong đầu tư

- Không dùng theo cảm xúc – tuân thủ kế hoạch đã đặt ra từ trước. 1 quyết định vội vàng theo sự “hưng phấn” có thể thay đổi mọi thứ.

- Khi đã chạm ngưỡng vi phạm, cần quyết đoán cắt lỗ để giữ lại vốn, thường mức thua lỗ từ 7-8% vẫn trong khả năng chịu mất đi của NĐT, vượt ngưỡng 10% trở lên rất khó ra quyết định.

- Kiểm soát tỷ trọng MARGIN linh hoạt theo điều kiện thị trường, không phải lúc nào dùng cũng tốt.

 

LỜI KẾT:

Đầu tư là trường kỳ kháng chiến cả 1 đời người, không phải chỉ 1 ngày 1 tháng hay 1 năm, NĐT tuân thủ theo kỷ luật dùng đòn bẫy để sinh lời trong các đợt sóng của thị trường, hãy tư duy làm sao ở lại thị trường lâu nhất, đừng chạy theo “lãi nhanh”, “lãi lớn”, “nhân 3 nhân 4 tài khoản” và biến việc đầu tư trở thành canh bạc.

 

“MARGIN GIỐNG NHƯ CƠN SÓNG LỚN NGOÀI BIỂN, NGƯỜI CÓ KINH NGHIỆM SẼ TẬN DỤNG ĐƯỢC SỨC MẠNH CỦA NÓ, CÒN NGƯỜI THIẾU KỶ LUẬT RẤT DỄ BỊ CUỐN ĐI XA.”