Khuyến nghị cổ phiếu phiên 26/9

Các cổ phiếu cần theo dõi phiên 26/9

Khuyến nghị trung lập với VSC - BSC

 

CẬP NHẬT KẾT QUẢ KINH DOANH

KQKD Q2/2025: DTT = 807 tỷ VNĐ (+12% YoY), LNST-CĐTS = 116 tỷ VNĐ (+71% YoY).  

1. DTT +12% YoY nhờ (1) sản lượng Nam Hải Đình Vũ và Xanh Vip lần lượt tăng +5% YoY và +25% YoY, (2) cảng Green Vip áp dụng biểu giá nội mới.

2. LNST-CĐTS +71% YoY nhờ:

Lợi nhuận gộp tăng +15% YoY, trong đó, riêng đóng góp của Cảng Xanh Vip (công ty con) tăng từ 52% lên 58% nhờ biên lợi nhuận cải thiện gần 10 đpt.

Tuy nhiên, lợi nhuận hoạt động (EBIT) chỉ tăng 1.7% YoY do chi phí SG&A đội lên đáng kể +39% YoY. Theo lý giải từ phía công ty, việc tái cấu trúc và chuyển đổi số toàn hệ thống là nguyên nhân khiến chi phí SG&A tăng hơn so với cùng kỳ.

Động lực tăng trưởng lợi nhuận chủ yếu đến từ doanh thu tài chính tăng gấp 2.5 lần svck do ghi nhận lãi hoạt động đầu tư kinh doanh chứng khoán +548% YoY.

Luỹ kế 6T/2025: DTT =  1,489 tỷ VNĐ (+14% YoY), LNST-CĐTS = 197 tỷ VNĐ (+75% YoY, hoàn thành 78% kế hoạch năm).

THÔNG TIN KHÁC

VSC và HAH vừa thông qua việc góp vốn thành lập Công ty TNHH Hải An Green Shipping Lines, trong đó (1) Cơ cấu vốn: VSC sẽ góp 60% vốn, trong khi HAH sở hữu phần còn lại; (2) Quan hệ hiện hữu: VSC đang nắm giữ hơn 15% HAH và có 2 thành viên trong HĐQT.

VSC dự kiến điều chỉnh tăng kế hoạch LNTT 2025 lên 1,250 tỷ VNĐ (gấp 3 lần so với kế hoạch ban đầu).

Doanh nghiệp giảm sở hữu tại cảng Xanh Vip xuống dưới 55% nhằm giúp VGR đáp ứng điều kiện trở lại là công ty đại chúng theo Thông tư 19/2025/TT-BTC (tăng tỷ lệ sở hữu của nhóm cổ đông nhỏ lên mức tối thiểu 10% theo quy định)

Khuyến nghị giải ngân với BID - TPS

Mặc dù giá cổ phiếu đang nằm dưới các đường trung bình động ngắn hạn MA10 và MA20 nhưng xu hướng tăng trong trung và dài hạn vẫn chiếm phần trội hơn, trong đó - Đường MA20 ngày nằm trên MA50 ngày đại diện cho xu hướng tăng trung hạn. - Đường MA50 ngày nằm trên MA200 ngày đại diện cho xu hướng tăng dài hạn hạn.

Các chỉ báo kỹ thuật cũng củng cố triển vọng tích cực:

- MACD = 0.2x, đường MACD nằm dưới đường tín hiệu nhưng biểu đồ tần suất cho thấy lực bán đã yếu dần, có tiềm năng sớm cho tín hiệu mua.

- RSI =48.x : sức mạnh giá đạt trạng trung tính

- MFI =46.x : chỉ báo dòng tiền ở mức trung tính. Chiến lược giao dịch: BID đã thoát khỏi kênh giảm dài hạn và đang retest vùng breakout với áp lực bán thấp

– Đây là cơ hội hấp dẫn để giải ngân có kiểm soát. Chiến lược phù hợp là mua từng phần tại 40,000 –41,000, tăng tỷ trọng khi giá vượt MA20 và chốt lời dần ở vùng 49,000–50,000, đồng thời duy trì stop-loss dưới 39,000 để quản trị rủi ro