Khuyến nghị cổ phiếu 4/8

Trích báo cáo nhận định một số cổ phiếu đáng chú ý trên thị trường chứng khoán trước phiên giao dịch ngày 04/08/2025.

Khuyến nghị khả quan dành cho cổ phiếu DHC

CTCP Đông Hải Bến Tre (HOSE: DHC) tiếp tục được SSI khuyến nghị KHẢ QUAN với giá mục tiêu 35.600 đồng/cp, tương ứng tiềm năng tăng 15,2%. Động lực tăng trưởng trung – dài hạn đến từ việc tối đa hóa công suất nhà máy Giao Long 1&2, triển khai nhà máy Giao Long 3 và quản trị hàng tồn kho hiệu quả. Trong ngắn hạn, tăng trưởng doanh thu dự kiến khiêm tốn do yếu tố ngành xuất khẩu biến động. Tuy vậy, sản lượng bao bì tăng mạnh trong Q2/2025 (+26,1% YoY) nhờ hoạt động đẩy mạnh sản xuất sớm. SSI đánh giá triển vọng lợi nhuận của DHC vẫn tích cực nhờ mở rộng công suất, ổn định nhu cầu với giấy Kraft và khả năng duy trì biên lợi nhuận.

Khuyến nghị khả quan dành cho cổ phiếu IMP

CTCP Dược phẩm Imexpharm (HOSE: IMP) được SSI duy trì khuyến nghị KHẢ QUAN và nâng giá mục tiêu lên 58.000 đồng/cp (từ 45.000 đồng), tiềm năng tăng giá 11,5%. Triển vọng tăng trưởng của IMP tiếp tục tích cực nhờ mở rộng danh mục sản phẩm, phát triển kênh OTC và gia tăng hiện diện trong các gói thầu nhóm 1 & 2. Các chính sách mới như đơn thuốc điện tử và quy định siết chất lượng thuốc sẽ là lợi thế cho các doanh nghiệp có sản phẩm đạt chuẩn cao như IMP. SSI giữ nguyên dự báo doanh thu 2025 ở mức 2.540 tỷ đồng (+15% YoY) và điều chỉnh tăng lợi nhuận sau thuế lên 401 tỷ đồng (+25% YoY). Dự báo 2026 đạt doanh thu 2.890 tỷ đồng và LNST 486 tỷ đồng. Định giá dựa trên P/E mục tiêu 18,3x cho năm 2026.

Khuyến nghị nâng lên khả quan đối với cổ phiếu DGW

CTCP Thế Giới Số (HOSE: DGW) được MBS nâng khuyến nghị lên KHẢ QUAN với giá mục tiêu 56.300 đồng/cp, tăng 8% so với báo cáo trước. Dù điều chỉnh giảm nhẹ dự báo lợi nhuận ròng 2025–2026 (-5%/-4% YoY) do tiêu thụ ICT chậm phục hồi và chi phí bán hàng cao hơn, MBS đánh giá DGW vẫn có nền tảng cơ bản tốt. Việc hạ WACC xuống 9,4% phản ánh môi trường vĩ mô thuận lợi và chi phí vốn giảm, nâng sức hấp dẫn của cổ phiếu. DGW hiện giao dịch ở mức P/E 2025 là 15x, thấp hơn trung bình 3 năm (18x), cho thấy mức định giá hấp dẫn.