Hòa Phát (HPG) – Bước vào chu kỳ tăng trưởng mới cùng Dung Quất 2

Anh em chú ý! Cổ phiếu HPG – ông lớn số 1 ngành thép Việt Nam – đang cho thấy cơ hội vàng cho trung & dài hạn.

🔹 Thị phần số 1: HPG chiếm 40% thép xây dựng, 46% HRC tại VN.

🔹 Dung Quất 2 – game changer:

Lò cao số 1 đã chạy 80% công suất từ tháng 7/2025.

Giai đoạn 2 vận hành từ cuối Q3/2025, nâng tổng công suất HRC lên 5,6 triệu tấn/năm, thay thế phần lớn HRC nhập khẩu.

Đây chính là “cỗ máy in tiền” mới cho HPG từ cuối năm nay!

📈 KQKD Q2/2025:

Doanh thu: 35.911 tỷ (-9,2% YoY).

LNST: 4.257 tỷ (+28,2% YoY) – biên gộp bật mạnh lên 18,4%, cao nhất từ Q1/2022.

Động lực tăng trưởng đến từ thép và nông nghiệp.

🌟 Triển vọng 2025–2026:

Giải ngân đầu tư công kỷ lục (trên 800 nghìn tỷ).

BĐS dần hồi phục nhờ gỡ pháp lý.

Chính sách bảo hộ HRC giúp HPG giữ vững lợi thế.

💡 Ngoài ra, HPG còn chuẩn bị dự án thép ray (phục vụ đường sắt tốc độ cao) và dự án Phú Yên hướng tới thép chất lượng cao. Cộng thêm mảng KCN ổn định → bức tranh tăng trưởng dài hạn càng rõ nét.

🎯 Khuyến nghị: MUA

Giá mục tiêu: 31.597 đ/cp

Upside: +16%