HDB: "Siêu sóng" bán vốn ngoại – Tâm điểm bứt phá 2026

1. Sức bật kinh doanh: • Lợi nhuận: 9T2025 đạt 11,4 nghìn tỷ đồng (+18%), ROE duy trì 25% (cao nhất hệ thống).

• Điểm sáng: Vikki Bank (DongA Bank cũ) báo lãi chỉ sau 7 tháng tái cơ cấu; HD SAISON tăng trưởng 24%, củng cố vị thế dẫn đầu tài chính tiêu dùng.

• Tín dụng: Dự kiến tăng trưởng 32,5% cả năm, tập trung vào Đầu tư công và FDI.

2. Chất xúc tác (Catalyst) quyết định:

• Nới Room 49%: HDBank hưởng đặc quyền nới sở hữu ngoại lên 49% (theo Nghị định 69/2025) nhờ nhận chuyển giao Vikki Bank.

• Game bán vốn: Thương vụ bán cổ phần cho đối tác chiến lược (Nhật Bản/Hàn Quốc) dự kiến bùng nổ trong Q1-Q2/2026, kỳ vọng định giá P/B trên 2.0x.

• Tăng vốn: Hoàn tất nâng vốn lên 50.000 tỷ đồng để lấn sân mảng kinh doanh vàng.

3. Rủi ro cần quản trị:

• Chất lượng tài sản: Nợ xấu (NPL) tăng lên 2,9%; tỷ lệ bao phủ nợ xấu (LLR) mỏng ở mức 43%, cần theo dõi sát sao tiến độ trích lập dự phòng.

4. Chiến lược hành động:

• Vùng mua: HDB Bộ lọc cổ phiếu báo điểm mua vượt đỉnh ngày 18/12/2025 vùng giá 25.600đ/CP, đến nay cho lợi nhuận 16%+-; Mục tiêu dài hạn 40.000đ/CP (Upside mạnh khi công bố danh tính đối tác ngoại)

• Vị thế: Nắm giữ và gia tăng. Những nhịp rung lắc về hỗ trợ sẽ là cơ hội gia tăng hoặc mua mới.

• Vùng giá quan sát: 28.000 - 30.000 đồng/cp. Nếu dòng tiền ngoại mua ròng bền bỉ, đây là tín hiệu "ngửi thấy mùi" thương vụ.

• Thời điểm: Tập trung cao độ vào Quý 1/2026 (kỳ ĐHCĐ thường niên).

NĐT muốn sử dụng phần mềm bộ lọc cổ phiếu hay chưa có chiến lược đầu tư giai đoạn này có thể đăng ký vào group tư vấn của team để được tư vấn hỗ trợ tốt nhất nhé ! Ms Nhàn.