Giá cổ phiếu 2 năm không tăng nhưng nội tại tăng trưởng cực mạnh của BSI

Nếu 1 nhà đầu tư mua cổ phiếu BSI vào đầu 2024 với giá 39k/cp thì nhà đầu tư đó đang hòa vốn...

Trong khi đó doanh nghiệp tăng trưởng rất mạnh trong năm 2025, vây đây có phải là cơ hội đầu tư của chúng ta?

- Qua bctc quý 4/2025 của BSI, chúng ta có:

Lãi cho vay & phải thu

Q4/2025: 231,8 tỷ

Q4/2024: 126,7 tỷ

=> Tăng +105,1 tỷ | +83% YoY

Doanh thu môi giới

Q4/2025: 95,9 tỷ

Q4/2024: 62,3 tỷ

=> Tăng +54% YoY

Vậy vì đâu BSI hụt hơi so với quý 3/2025?

- Nguyên nhân lợi nhuận quý 4 hụt hơi so với quý 3/2025 là do danh mục tự doanh chưa hiệu quả. Tuy nhiên đây là vấn đề của hầu hết các cty chứng khoán và danh mục tự doanh mang tính thời vụ là điều từ xưa đến nay.

1 công ty chứng khoán mạnh phải đến từ nghiệp vụ môi giới và cho vay, đó thể hiện lợi nhuận ổn định, bền bỉ. Điều này BSI đang làm rất tốt, thể hiện ở dư nợ cho vay +81%, doanh thu môi giới +54%.

Vốn hóa BSI hiện tại đang ở mức 9,6k tỷ với p/b đang là 1.7 thấp hơn khá nhiều so với trung bình ngành(SSI là 2.1, CTS là 2.4) và còn khá nhiều dư địa để tăng.

Do đó Hải Nguyễn rằng thời điểm này lựa chọn BSI là 1 lựa chọn tốt và an toàn đón sóng ngành chứng khoán.

Mời anh em tham khảo video phân tích ngắn: