Cổ phiếu tăng nhờ kỳ vọng nới lỏng của Fed, đồng yên bị khóa trong vùng can thiệp

Cổ phiếu châu Á tăng vào thứ năm và đồng đô la yếu do kỳ vọng ngày càng tăng về việc Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất vào tháng tới, trong khi đồng yên vẫn được theo dõi chặt chẽ, với các nhà giao dịch đang cân nhắc khả năng tăng lãi suất trước cuối năm.

Một tuần lễ nghỉ lễ bị cắt ngắn đã dẫn đến những biến động hạn chế trên khắp các thị trường với cổ phiếu vẫn giữ được sắc thái lạc quan và tiền tệ bình tĩnh hơn nhiều khi các nhà đầu tư bỏ qua lo ngại về bong bóng AI đã làm chao đảo thị trường chứng khoán vào đầu tháng 11.

Thị trường Hoa Kỳ đóng cửa nghỉ lễ Tạ ơn vào thứ năm và dự kiến ​​sẽ giao dịch trong phiên ngắn vào thứ sáu.

Chỉ số MSCI rộng nhất về cổ phiếu Châu Á - Thái Bình Dương bên ngoài Nhật Bản tăng 0,4%, theo dõi đà tăng của Phố Wall và đang trên đà chấm dứt chuỗi ba tuần giảm điểm. Chỉ số Nikkei của Nhật Bản và Kospi của Hàn Quốc tăng vọt hơn 1%.

Charu Chanana, chiến lược gia đầu tư chính tại Saxo, cho biết cổ phiếu đang phản ứng tích cực với kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed, điều này đã giúp xoa dịu những lo ngại gần đây về bong bóng AI.

"Vào cuối năm, thị trường có thể đi ngang hoặc tăng cao hơn, với việc Fed dự kiến ​​cắt giảm lãi suất và tính mùa vụ mạnh khiến tháng 12 trở thành tháng khó có thể bi quan, và khả năng thị trường tăng giá vào dịp Giáng sinh vẫn còn rất cao."

Ngành bất động sản Trung Quốc một lần nữa trở thành tâm điểm chú ý sau khi công ty phát triển bất động sản China Vanke tìm kiếm sự chấp thuận của chủ trái phiếu để trì hoãn việc trả nợ trái phiếu trong nước trị giá 2 tỷ nhân dân tệ (282,6 triệu đô la).

Trái phiếu của công ty đã giảm mạnh khi thị trường mở cửa vào thứ Năm, kéo dài đà giảm của tuần này. Một số trái phiếu bằng đồng nhân dân tệ của Vanke đã giảm hơn 20%, một số giảm khoảng 40%. Chỉ số bất động sản CSI300 của Trung Quốc giảm xuống mức thấp nhất trong một năm và giảm 1,5%. Chỉ số CSI300 rộng hơn mặc dù tăng 0,4%.

1. Cược cắt giảm lãi suất tăng vọt

Mặc dù luồng dữ liệu của Hoa Kỳ đã được nối lại kể từ khi đợt đóng cửa chính phủ kỷ lục kéo dài 43 ngày kết thúc vào giữa tháng 11, hầu hết các báo cáo kinh tế được công bố cho đến nay đều đã lỗi thời đáng kể và cung cấp rất ít thông tin chi tiết về tình hình kinh tế.

Điều đó đã chuyển sự chú ý của các nhà đầu tư trực tiếp vào những bình luận từ các quan chức Fed nhằm đánh giá lộ trình chính sách tiền tệ của Hoa Kỳ, với những bình luận trong tuần này từ Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang San Francisco Mary Daly và Thống đốc Fed Christopher Waller đã thúc đẩy kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất.

CME FedWatch cho thấy các nhà giao dịch hiện đang định giá 85% khả năng lãi suất sẽ giảm vào tháng tới so với chỉ 30% một tuần trước đó.

George Boubouras, giám đốc điều hành của K2 Asset Management, cho biết thị trường lao động yếu kém có đủ khả năng bù đắp cho đà lạm phát hiện tại, với việc cắt giảm lãi suất vào tháng 12 nhìn chung có vẻ hợp lý.

"Trong khi lạm phát cơ bản cao hơn mục tiêu, tỷ lệ lạm phát hòa vốn 10 năm của Hoa Kỳ vào khoảng 2,25% cho thấy thị trường nhìn chung cảm thấy thoải mái khi kỳ vọng lạm phát vẫn ở mức hợp lý."

Đồng euro tăng lên mức cao nhất trong hơn một tuần ở mức 1,16115 đô la. Chỉ số đô la, thước đo tỷ giá của đồng đô la Mỹ so với sáu đồng tiền chủ chốt, ở mức 99,431, sau khi giảm 0,28% vào ngày hôm trước.

Dữ liệu công bố hôm thứ Tư cho thấy số lượng người Mỹ nộp đơn xin trợ cấp thất nghiệp mới đã giảm xuống mức thấp nhất trong bảy tháng vào tuần trước, cho thấy tình trạng sa thải vẫn ở mức thấp.

Đồng bảng Anh tăng lên 1,3247 đô la, mức cao nhất trong một tháng sau khi ngân sách của Bộ trưởng Tài chính Anh Rachel Reeves giúp xoa dịu một số lo ngại về tình hình tài chính dài hạn của Anh.

2. Đồng yên Nhật

Đồng yên Nhật tăng giá một chút lên 156,07 yên đổi 1 đô la khi các nhà đầu tư theo dõi khả năng can thiệp từ Tokyo sau nhiều tuần chính quyền gây sức ép bằng lời nói để ngăn chặn đà giảm liên tục của đồng tiền này.

Thủ tướng Sanae Takaichi hôm thứ Tư đã loại trừ khả năng Nhật Bản có thể phải đối mặt với "khoảnh khắc Truss" theo kiểu Anh, tức là mất niềm tin của thị trường bắt nguồn từ chính sách tài khóa mở rộng của bà.

Đồng tiền Nhật Bản đã yếu đi gần 10 yên kể từ đầu tháng 10 khi Takaichi lên nắm quyền trong bối cảnh lo ngại rằng các kế hoạch chi tiêu của chính quyền sẽ cần phải vay nợ nhiều và nghi ngờ về thời điểm Ngân hàng Nhật Bản tăng lãi suất tiếp theo.

Các nguồn tin cho biết với Reuters rằng BOJ đang chuẩn bị cho thị trường về khả năng tăng lãi suất sớm nhất là vào tháng tới vì họ có thể áp dụng lộ trình tăng lãi suất nhất quán hơn để thay đổi quỹ đạo của đồng tiền.

Bitcoin tăng 1,75% lên 91.787,55 đô la vào thứ Năm, trên đà chấm dứt chuỗi bốn tuần giảm giá với mức tăng gần 3%. Vàng giảm 0,4% xuống 4.146,53 đô la một ounce, sau khi tăng 0,8% trong phiên trước.