Cổ phiếu tâm điểm 16/3: Cơ hội gom hàng giá hời?

Trước thềm phiên giao dịch 16/3, các công ty chứng khoán đồng loạt đưa ra góc nhìn sắc nét về nhóm cổ phiếu tiềm năng. Trong khi PNJ và CTD được kỳ vọng bứt phá nhờ nội lực mạnh mẽ, STB và CTR lại cần sự kiên nhẫn từ nhà đầu tư.

PNJ: Khuyến nghị mua nhờ lợi nhuận tăng mạnh

Phú Nhuận Jewelry (PNJ) ghi nhận kết quả kinh doanh quý IV tích cực với doanh thu đạt 9.623 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế 1.219 tỷ đồng, tăng mạnh so với cùng kỳ.

Động lực tăng trưởng chủ yếu đến từ việc doanh nghiệp tận dụng nguồn nguyên liệu giá thấp, điều chỉnh giá bán linh hoạt và mở rộng thị phần.

Cả năm, PNJ đạt doanh thu gần 35.000 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế kỷ lục 2.829 tỷ đồng.

Doanh nghiệp đang áp dụng chính sách thu mua lại trang sức sát giá thị trường, kể cả sản phẩm từ thương hiệu khác, nhằm gia tăng nguồn cung nguyên liệu trong bối cảnh giá vàng và bạc tăng mạnh. Đồng thời, chiến lược này cũng giúp tăng lượng khách đến cửa hàng và thúc đẩy nhu cầu đổi trang sức.

Các quy định mới về hóa đơn, thuế và nguồn gốc nguyên liệu đang khiến nhiều cửa hàng nhỏ lẻ thu hẹp hoạt động, tạo cơ hội cho PNJ mở rộng thị phần.

Giá mục tiêu cổ phiếu PNJ được đưa ra quanh 140.300 đồng/cp, cao hơn khoảng 20% so với hiện tại.

CTR: Khuyến nghị theo dõi

Viettel Construction (CTR) được khuyến nghị theo dõi với giá mục tiêu 93.800 đồng/cp.

Triển vọng tăng trưởng năm 2026 được dự báo ở mức vừa phải khi hai mảng kinh doanh cốt lõi là vận hành khai thác và hạ tầng cho thuê có thể chậm lại, do tiến độ triển khai 5G chưa như kỳ vọng.

Dự báo năm 2026, CTR đạt doanh thu khoảng 15.153 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế 639 tỷ đồng, tương ứng mức tăng trưởng lần lượt 8,7% và 7%.

Coteccons (CTD) được khuyến nghị mua với giá mục tiêu khoảng 94.000 đồng/cp.

Doanh nghiệp được kỳ vọng hưởng lợi từ sự phục hồi của thị trường xây dựng khi nguồn dự án dân dụng và hạ tầng tăng lên.

Bên cạnh đó, CTD đang mở rộng sang lĩnh vực bất động sản thông qua hợp tác triển khai các dự án quy mô lớn, đồng thời tận dụng backlog cao để duy trì tăng trưởng.

Dự báo năm 2026, doanh thu CTD đạt khoảng 27.343 tỷ đồng và lợi nhuận 522 tỷ đồng.

STB: Chờ cú hích từ tái cơ cấu

Sacombank (STB) được khuyến nghị theo dõi với giá mục tiêu khoảng 70.000 đồng/cp.

Ngân hàng đang trong quá trình xử lý dứt điểm các tồn đọng từ đề án tái cơ cấu, bao gồm nợ xấu và nghĩa vụ với VAMC. Việc xử lý lượng cổ phần lớn liên quan nhóm cổ đông cũ được xem là yếu tố có thể tạo bước ngoặt định giá cổ phiếu trong thời gian tới.

Nếu quá trình này hoàn tất, bảng cân đối của STB có thể cải thiện đáng kể, tạo dư địa cho tăng trưởng và khả năng trả cổ tức trong tương lai.