Cổ phiếu đáng hấp dẫn phiên 7/11

Các cổ phiếu cần chú ý

Khuyến nghị đầu tư dành cho cổ phiếu HPG

CTCK Agriseco (AGR)

Ở vùng định giá hiện nay, cổ phiếu của Tập đoàn Hòa Phát (HPG – sàn HOSE) đang ở mức hấp dẫn cho tích lũy trung - dài hạn, khi P/B chỉ quanh 1,5-1,7 lần, thấp hơn trung bình giai đoạn tăng trưởng 2020– 2021, trong khi ROE có xu hướng cải thiện. Cổ phiếu HPG phù hợp để tích lũy dài hạn với giá mục tiêu 34.000 đồng/CP.

Lợi thế doanh nghiệp đầu ngành: Dù dư cung toàn cầu khiến biên lợi nhuận chưa thể bứt phá mạnh như năm 2021, HPG vẫn có tiềm năng duy trì ROE ổn định ở mức 10-12%, phản ánh sức khỏe tài chính và vị thế dẫn đầu. Nếu giả định giá thép tạo đáy vào cuối 2025, khả năng cao thị trường sẽ bắt đầu phản ánh kỳ vọng chu kỳ tăng trưởng mới từ năm 2026, khi nhu cầu thép trong nước hồi phục và chính sách phòng vệ thương mại phát huy hiệu quả .Với lợi thế quy mô sản xuất lớn, chi phí biên thấp và năng lực vận hành hiệu quả, Hòa Phát có thể tăng tốc biên lợi nhuận nhanh hơn trung bình ngành ngay khi giá thép đảo chiều.

Chiến lược đầu tư: Giai đoạn hiện tại phù hợp cho tích lũy trung - dài hạn, tận dụng vùng định giá hấp dẫn trước khi bước vào chu kỳ hồi phục mới. Nhà đầu tư có thể giải ngân từng phần, đồng thời theo dõi sát diễn biến giá thép thế giới và chính sách xuất khẩu của Trung Quốc - hai yếu tố có thể kích hoạt định giá mở rộng trở lại.

Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu DGW

CTCK BIDV (BSC)

Doanh thu thuần quý III/2025 của CTCP Thế giới số (DGW – sàn HOSE) đạt 7.391 tỷ đồng (tăng 19% so với cùng kỳ) và lợi nhuận sau thuế đạt 166 tỷ đồng (tăng trưởng 37%). Tăng trưởng được dẫn dắt bởi các mảng kinh doanh cốt lõi gồm máy tính xách tay và máy tính bảng, thiết bị văn phòng, thiết bị gia dụng, hàng tiêu dùng.

Lợi nhuận sau thuế công ty mẹ đạt 166 tỷ đồng (tăng trưởng 37%) nhờ (i) tăng trưởng biên lợi nhuận 0,8 điểm phần trăm nhờ tối ưu hóa chi phí vận hành và hiệu quả thoái vốn công ty con chưa hiệu quả (ii) Tăng trưởng thu nhập khác đủ để bù đắp cho mức suy giảm do chi phí lãi vay tăng và lỗ từ hoạt động đầu tư (iii) Ngoài ra thuế suất thuế TNDN của DGW giảm do tác động thuế TNDN hoãn lại tăng khi trích lập dự phòng giảm giá hàng tồn kho.

Do đó, lũy kế 9 tháng đầu năm 2025, DGW đạt doanh thu 18.642 tỷ đồng (tăng 15% so với cùng kỳ) và lợi nhuận sau thuế 388 tỷ đồng (tăng 28%), hoàn thành 73% kế hoạch doanh thu và 74% kế hoạch lợi nhuận năm.

Quan điểm BSC: Chúng tôi cho rằng kết quả kinh doanh quý III/2025 cốt lõi phù hợp với kỳ vọng của BSC tại kết quả kinh doanh gần nhất và cao hơn 5% so với ước tính của chúng tôi do các yếu tố ngoài hoạt động kinh doanh cốt lõi. Đồng thời, BSC khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu DGW với giá mục tiêu 47.600 đồng/CP.