Cổ phiếu cần quan tâm ngày 7/3

Trích báo cáo phân tích một số cổ phiếu cần quan tâm trước phiên 7/3 của các công ty chứng khoán.

Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu GMD

CTCK KB Việt Nam (KBSV)

Sản lượng hàng qua cảng CTCP Gemadept (GMD) tiếp tục tăng trưởng do (1) việc các doanh nghiệp có xu hướng đẩy mạnh đơn hàng trong ngắn hạn do lo ngại chính sách thuế quan Mỹ và (2) Nam Đình Vũ có thêm nhiều tuyến tàu mới làm hàng tại cảng. Tuy nhiên tốc độ tăng trưởng sẽ chậm lại ở mức 7-8% trong năm 2025 do chịu tác động từ cạnh tranh tại khu vực cảng Hải Phòng cũng như dư địa tăng trưởng sản lượng đang hạn chế khi mà các cảng lớn đã đang hoạt động vượt công suất.

Giá dịch vụ tại tất cả các cảng của GMD đều đã được điều chỉnh tăng vào đầu năm nay, mức tăng từ 3 – 30% tùy loại dịch vụ và khác nhau tại các cảng. Dự kiến mức tăng giá dịch vụ trung bình trong 2025 ở khu vực cảng miền Bắc và miền Nam sẽ lần lượt ở mức 4% và 10%, duy trì tăng trưởng trung bình ít nhất 4%/năm trong giai đoạn từ nay đến 2030.

Dựa trên triển vọng doanh nghiệp và kết quả định giá, chúng tôi đưa ra khuyến nghị mua đối với cổ phiếu GMD với mức giá mục tiêu là 76.000 đồng/CP.

Khuyến nghị tăng tỷ trọng dành cho cổ phiếu PVS

CTCK SHS

Sau khi tiến hành định giá lần đầu cổ phiếu PVS của Công ty cổ phần Dịch vụ Kỹ thuật Dầu khí bằng cách sử dụng phương pháp chiết khấu dòng tiền (FCFF), SHS đưa ra khuyến nghị tăng tỷ trọng đối với cổ phiếu PVS, mức giá mục tiêu trong vòng 12 tháng tới là 43.304 VND/cổ phiếu, cao hơn 25,52% so với mức giá ngày 06/03/2025.

Lợi nhuận trước thuế chủ yếu được đóng góp tương đối ổn định từ lợi nhuận từ công ty liên doanh liên kết (~50%) là điều kiện tốt trong tương lai khi hoạt động sản xuất kinh doanh tăng trưởng sẽ đảm bảo lợi ích dài hạn cho cổ đông PVS.

PVS nắm giữ lượng tiền mặt lớn, chủ yếu là từ khách hàng ứng trước tiền bán và phải trả người bán tạo thuận lợi cho PVS trong quá trình triển khai dự án, giảm chi phí vốn vay ngân hàng và chủ động hơn trong hoạt động sản xuất kinh doanh.

Tiềm năng doanh thu hoạt động kinh doanh tới từ các dự án đang được triển khai trong năm 2024 (gói thầu thượng nguồn của dự án khí Lô B Ô Môn, dự án dầu Lạc Đà Vàng) và các dự án xây lắp dầu khí tiềm năng khác. PVS được dự kiến hưởng lợi từ các dự án xây lắp điện gió ở nước ngoài (cụ thể là Đài Loan (Trung Quốc) và khu vực châu Âu). Mảng kinh doanh Kho nổi chứa sẽ tiếp nối thành công của mảng M&C trong giai đoạn 2025-2027, sau khi khai thác được dòng dầu khí đầu tiên vào cuối quý IV/2026.

Doanh thu dự phóng năm 2025 đạt 34.914,6 tỷ đồng (tăng trưởng 46,2% so với năm trước), lợi nhuận sau thuế 1.751,6 tỷ đồng (tăng 24,1%).