Cơ hội nửa cuối năm: Dòng tiền dần phân hóa vào nhóm ngành câu chuyện nổi bật

Bức tranh kinh tế 2 quý cuối năm

1. Tăng trưởng VNINDEX so với Quý 1 năm 2022

Cơ hội nửa cuối năm: Dòng tiền dần phân hóa vào nhóm ngành câu chuyện nổi bật

1. Tăng trưởng VNINDEX so với Quý 1 năm 2022

Trong quý II, tăng trưởng các doanh nghiệp trên VNINDEX đã công bố chỉ tăng 4% so với cùng kỳ, giảm tốc đáng kể so với quý 1 tăng trưởng 34%. Điều này đến từ 2 yếu tố:

- Lợi nhuận nhóm BĐS giảm 38% chủ yếu do thiếu dự án ghi nhận và lợi nhuận VHM giảm mạnh tới 95%. Hiện nhóm BĐS vẫn đang đối mặt rủi ro pháp lý và luật nhà đất mới cuối năm nay.

- Lợi nhuận nhóm ngoài ngân hàng và BĐS tăng trưởng âm 9%, chủ yếu đến từ nhóm Thép khi đã tạo đỉnh lợi nhuận trước đó. Nhiều nhóm ngành tạo đỉnh lợi nhuận trong quý 2 cũng sẽ tiếp tục khiến tăng trưởng nhóm này tăng trưởng thấp trong quý 3 và 4.

- Riêng nhóm ngân hàng ghi nhận sự tăng trưởng tích cực, nhất là các ngân hàng quốc doanh với mức nền thấp do năm trước hỗ trợ doanh nghiệp ảnh hưởng

Covid. Quý 3 và 4 nhóm này vẫn sẽ là động lực chính cho dòng Ngân hàng, kể cả việc nới room sắp tới cũng sẽ được ưu ái hơn

2. Kỳ vọng vào cuối năm:

Các tháng cuối năm, khi các chính sách ổn định và rõ ràng hơn, TVI cho rằng thị trường có thể sẽ tích cực đi lên trong cả 2023.

✓ Đầu tư công được tăng tốc: Giá nguyên vật liệu giảm mạnh gần đây có thể giúp tốc độ giải ngân đầu tư công thời gian tới được cải thiện. Tuy nhiên, với GDP quý 3 năm ngoái có nền thấp không gặp trở ngại trong tăng trưởng, việc giải ngân mạnh và xử lý vướng mắc của Chính Phủ khả năng chỉ được ưu tiên hơn từ quý 4.

✓ Cũng với nguyên nhân GDP quý 3 này sẽ tăng trưởng rất mạnh từ nền thấp, nút thắt tín dụng có thể chỉ dễ thở hơn từ quý 4, thúc đầy cho nhóm Ngân hàng.

✓ Trung Quốc có thể mở cửa mạnh mẽ từ sau Đại hội tháng 10, qua đó thúc đẩy nhiều ngành nghề lớn như Vật liệu xây dựng, xuất khẩu, Thủy sản

3. Cơ hội đầu tư

Ngân hàng :

- Một số ngân hàng chất lượng tốt có thể được nới room.

- Nhiều ngân hàng định giá ở mức thấp, tăng trưởng kỳ vọng vẫn ở mức tích cực trong nửa cuối 2022.

- Cơ cấu cho vay của một số ngân hàng giảm thiểu rủi ro từ chính sách siết BĐS của Chỉnh Phủ.

Cổ phiếu khuyến nghị: CTG, BID, MBB

Xuất khẩu cá tra

- Giá cá, sản lượng có thể tiếp tục được cải thiện từ tháng 8 này.

- Tồn kho vẫn ở mức thấp, nguồn cung không tăng quá cao do có đợt chỉnh vừa qua, giá thức ăn chăn nuôi neo cao.

Cổ phiếu khuyến nghị: VHC, IDI, ANV, ACL

Khu Công nghiệp

- Giá đất Khu công nghiệp duy trì ở mức cao.

- Nhiều doanh nghiệp có dự án lớn kỳ vọng bàn giao trong tương lai.

Cổ phiếu: KBC, SZC, PHR, IDC, …

4. Tổng quan thị trường 2 quý cuối năm

Sau nhịp giảm mạnh đầu năm , Vnindex đang bước vào giai đoạn hồi phục và phân hóa mạnh. Cơ hội từ nhóm tăng trưởng sẽ dần thu hẹp mà dần tập trung vào những nhóm giảm mạnh với câu chuyện phục hồi cũng sẽ là cơ hội cho nhà đầu tư.

Anh chị nhà đầu tư giao dịch ở đoạn này luôn chuẩn bị tâm thế thị trường rung lắc mạnh và chốt lời vui vẻ nhé !

Đến vùng rủi ro - Hạn chế đua lệnh

Chúc anh chị tuần giao dịch mới thành công !! Bình tĩnh và quyết thắng !

Trên đây là những kinh nghiệm và chia sẻ cá nhân cho anh chị nhà đầu tư đang hoang mang khi thị trường rung lắc mạnh

Đánh giá trên góc nhìn cá nhân. Anh chị có thể đặt câu hỏi về mã cổ phiếu và góp ý xây dựng để cộng đồng đầu tư tốt hơn!