Chứng khoán 04/02/2025: Khai xuân đỏ rực - Chiến lược săn cổ 2025 bao thắng

Mời nhà đầu tư theo dõi phân tích.

1. Diễn biến dòng tiền lớn ngày 03/02

Khối ngoại bán ròng mạnh gần 1,513 tỷ đồng, chủ yếu tập trung vào FPT (508 tỷ đồng) và VNM (315 tỷ đồng).

Tự doanh CTCK bán ròng nhẹ 39 tỷ đồng, sau 6 phiên mua ròng liên tiếp trước Tết.

Cổ phiếu tự doanh mua ròng mạnh nhất: FPT (85 tỷ đồng), GEE (66 tỷ đồng), ETF FUEVFVND (33 tỷ đồng).

Cổ phiếu tự doanh bán ròng mạnh nhất: STB (39 tỷ đồng), VHM (32 tỷ đồng), VPB (24 tỷ đồng).

Khối ngoại mua ròng nhưng giá trị nhỏ: SHS (38 tỷ đồng), MSN (31 tỷ đồng), VGC (28 tỷ đồng).

2. Tác động đến thị trường và ngành

Tích cực:

SHS, MSN, VGC có hỗ trợ nhẹ từ khối ngoại nhưng giá trị mua không lớn.

Tự doanh vẫn duy trì mua ròng FPT, cho thấy sự phân hóa giữa dòng vốn nội và ngoại.

ETF FUEVFVND được tự doanh gom, thể hiện kỳ vọng dòng vốn nội tiếp tục hỗ trợ thị trường.

Tiêu cực:

Khối ngoại xả mạnh FPT & VNM gây áp lực lên nhóm công nghệ (FPT) và thực phẩm (VNM).

Lực bán ròng cao nhất kể từ đầu năm (sau phiên 16/01) có thể khiến tâm lý thị trường thận trọng hơn.

Bất động sản (VHM) và ngân hàng (STB, VPB) bị bán ròng, có thể tác động đến nhóm tài chính – bất động sản.

3. Chiến lược đầu tư

Theo dõi phản ứng của FPT và VNM sau đợt bán ròng mạnh này. Nếu áp lực giảm giá không quá lớn, có thể xuất hiện nhịp hồi.

Quan sát SHS, MSN, VGC để xem dòng tiền có tiếp tục vào không.

Nhóm ngân hàng, bất động sản cần chờ tín hiệu rõ ràng trước khi giải ngân mạnh.

Bank giữ giá, vẫn là nhóm leader

Các mã ngân hàng chỉnh nhẹ nhưng vẫn giữ trend tích lũy quanh đỉnh, tạo nền vững để bứt phá vào thân sóng tiếp theo.

Đây là nhóm có thể nâng đỡ thị trường trong giai đoạn tới.

4. Nhóm ngành hưởng lợi và tác động đến cổ phiếu

Tích cực:

Chứng khoán (VND, SSI, HCM, MBS): Lợi nhuận doanh nghiệp phục hồi, dòng tiền quay lại thị trường.

Cảng biển, logistics (GMD, VSC, PVT, STG): Hưởng lợi từ dự án cảng Cần Giờ được chấp thuận.

Ngân hàng (VCB, BID, CTG, TCB, MBB, STB): Hưởng lợi từ chính sách duy trì lãi suất thấp.

Xuất khẩu (TNG, MSH, VHC, ANV, GDT): USD mạnh nhưng tỷ giá hạ nhiệt giúp doanh nghiệp xuất khẩu ổn định.

Hạ tầng xây dựng (FCN, HHV, CII, VCG): Hưởng lợi từ đầu tư công, dự án cảng Cần Giờ.

Năng lượng (GAS, PVD, BSR, POW, REE): Hưởng lợi từ giá dầu ổn định và nhu cầu năng lượng tăng.

Rủi ro, thận trọng: Bất động sản (KDH, DXG, NVL, PDR): Mặt bằng lãi suất thấp hỗ trợ, nhưng dòng tiền đầu cơ vẫn yếu. Cổ phiếu sử dụng margin cao: Rủi ro thanh khoản nếu thị trường biến động mạnh, nhà đầu tư cần hạn chế đòn bẩy.