Các CTCK khuyến nghị mã nào trong phiên ngày 26/8?

KBSV khuyến nghị mua DCM, VCBS giữ trung lập IDC

Công ty Chứng khoán KBSV vừa đưa ra báo cáo, khuyến nghị mua đối với cổ phiếu Phân bón Cà Mau (DCM – HOSE) với giá mục tiêu 46.800 đồng/cp.

Theo KBSV, giá urea dự kiến duy trì ở vùng cao trong giai đoạn 2025 – 2026 do nguồn cung khí phục vụ sản xuất tại EU và Trung Đông tiếp tục hạn chế bởi căng thẳng địa chính trị, trong khi nhu cầu tiêu thụ ở Ấn Độ vẫn tăng mạnh.

Động lực trung hạn của DCM đến từ việc tăng 25% công suất sản xuất urea, nâng thị phần NPK lên 17% sau thương vụ mua KVF (từ mức 7%), cùng các dự án mới về xử lý khí công nghiệp và hóa chất. Doanh nghiệp dự kiến chi trả cổ tức tiền 2.000 đồng/cp trong năm 2025, tương ứng tỷ suất 4,8%. Lợi nhuận sau thuế năm 2025 được ước tính tăng 64%, tạo cơ sở để nâng cổ tức tiền lên 2.500 đồng/cp, tỷ suất 6%.

Về điểm mua, KBSV khuyến nghị hai vùng hỗ trợ: 37.500 – 38.500 đồng/cp và 34.000 – 35.000 đồng/cp.

Trong khi đó, Công ty Chứng khoán Vietcombank (VCBS) giữ quan điểm trung lập với cổ phiếu IDICO (IDC – HOSE), đưa ra giá mục tiêu 49.640 đồng/cp cho năm 2025.

VCBS nhận định xu hướng FDI đang dịch chuyển nhưng ngày càng chọn lọc hơn. IDC sở hữu quỹ đất tại các vị trí chiến lược, có thể đáp ứng nhu cầu đa dạng từ các tập đoàn lớn lẫn doanh nghiệp vệ tinh. Bên cạnh đó, dòng tiền ổn định từ mảng năng lượng và thu phí đường bộ giúp doanh nghiệp duy trì sự vững chắc trong giai đoạn thị trường biến động.

Dù vậy, việc ký hợp đồng thuê diện tích lớn sẽ khó khăn hơn do nguồn cung đất tăng và cạnh tranh cao. VCBS đánh giá IDC vẫn có lợi thế nhờ danh mục quỹ đất đa dạng, liên tục mở rộng ra địa phương mới, nhưng cơ hội tăng trưởng đột biến ngắn hạn còn hạn chế.

Tóm lại, KBSV giữ quan điểm tích cực với DCM nhờ triển vọng lợi nhuận và cổ tức hấp dẫn, trong khi VCBS thận trọng hơn với IDC, đánh giá cổ phiếu ở mức hợp lý so với triển vọng ngành.