Báo cáo phân tích & định giá CTCP Tập đoàn Masan (HOSE: MWG)

Nhà đầu tư đọc bản đầy đủ của báo cáo tại đây: Báo cáo phân tích & định giá MSN

Tập đoàn Masan (MSN) là một trong những tập đoàn kinh tế tư nhân hàng đầu Việt Nam, hoạt động trong lĩnh vực tiêu dùng, bán lẻ và tài nguyên, đóng vai trò trụ cột trong việc đáp ứng nhu cầu thiết yếu hàng ngày của hơn 100 triệu người tiêu dùng. Với tầm nhìn kiến tạo hệ sinh thái bán lẻ "Point of Life" tích hợp online và offline, Masan không ngừng phát triển và khẳng định vị thế dẫn đầu trong ngành bán lẻ hiện đại.

Trong báo cáo phân tích chuyên sâu gần đây, Eldian Capital đã đưa ra khuyến nghị TÍCH CỰC đối với cổ phiếu MSN, dựa trên các luận điểm sau:

Kết quả Kinh doanh Quý 3/2025 khả quan: Lợi nhuận thuần tăng mạnh 72% so với cùng kỳ, đạt 1,209 tỷ đồng. Tính chung 9 tháng đầu năm 2025, lợi nhuận sau thuế tăng 101% so với cùng kỳ.

Động lực tăng trưởng: Sự tăng trưởng này chủ yếu nhờ sự cải thiện đáng kể từ Masan High-Tech Materials (MHT), WinCommerce (WCM) và Masan MeatLife (MML).

Kỳ vọng Hồi phục MCH: Công ty con Masan Consumer (MCH) đang trong quá trình chuyển đổi mô hình bán hàng và được kỳ vọng sẽ hồi phục, quay lại quỹ đạo tăng trưởng từ nửa đầu năm 2026.

Hoạt động kinh doanh khác khởi sắc: Masan MeatLife (MML) ghi nhận doanh thu thuần tăng 23% nhờ mảng thịt và chăn nuôi; Masan High-Tech Materials (MHT) ghi nhận lãi 5 tỷ đồng, tăng mạnh so với mức lỗ cùng kỳ năm trước.

Giá mục tiêu: Xác định Giá mục tiêu cho cổ phiếu MSN là 95,950 đồng/cổ phiếu, cao hơn 25% so với thị giá ngày 7/11/2025.