3 rủi ro lớn có thể kéo chứng khoán Mỹ rơi 30% trong tháng 10

Theo chuyên gia Tom Essaye (Sevens Report Research), có ba rủi ro lớn có thể khiến thị trường rơi vào “tháng 10 đáng sợ” mới:

Bong bóng AI:

Cơn sốt đầu tư vào trí tuệ nhân tạo đang bị đẩy lên mức quá nóng, với các thương vụ “vòng tròn” giữa Nvidia và đối tác, định giá các công ty AI tư nhân (như OpenAI – 500 tỷ USD) cao ngất ngưởng dù chưa có lợi nhuận rõ ràng.

Nếu bong bóng vỡ, S&P 500 có thể giảm 10–20%, tác động lan sang nhiều ngành khác.

Áp lực tín dụng và người tiêu dùng thu nhập thấp:

Các dấu hiệu “đuối sức” xuất hiện ở nhóm thu nhập thấp, tỷ lệ nợ xấu tăng tại nhiều doanh nghiệp như CarMax.

Essaye cảnh báo nguy cơ một “sự cố tín dụng nhỏ” ảnh hưởng đến các tổ chức tài chính và chi tiêu hộ gia đình.

Thị trường lao động suy yếu:

Tỷ lệ thất nghiệp được dự báo tăng lên 4,5–4,6%, nhưng thực tế có thể tệ hơn vì thất nghiệp thường leo thang khi bắt đầu tăng.

Nếu việc làm giảm cùng lúc với bong bóng AI và suy yếu tiêu dùng, thị trường có thể lao dốc tới 30%, tương tự thời kỳ dot-com đầu những năm 2000.

Nhìn chung, dù thị trường Mỹ vẫn duy trì đà tích cực ngắn hạn, những tín hiệu rủi ro đang hội tụ, khiến tháng 10 tiếp tục là giai đoạn khiến giới đầu tư toàn cầu phải thận trọng cao độ.