ABS Research dự phóng LNST cổ đông Công ty mẹ 2026F của TRC dự kiến là 320 tỷ đồng (+23,0% svck). EPS & BVPS 2025F dự kiến đạt 10.025 đ/cp & 76.836 đ/cp, tương ứng P/E và P/B lần lượt đạt 7,5x và 1,0x lần tại mức giá hiện tại. ROE 2025F là 14,6%. ABS thực hiện định giá TRC theo phương pháp so sánh chỉ số P/E và P/B với các doanh nghiệp cùng ngành. Chỉ số P/E và P/B mục tiêu tương ứng là 6,65x và 1,20x. Giá mục tiêu trong 12 tháng là 84.300 đ/cp (+15,5% so với giá hiện tại). Do đó, ABS khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu TRC.