Chúng tôi kỳ vọng lợi nhuận ròng năm 2025/2026 tăng trưởng 18.3%/14.1% svck, với mức tăng trưởng tín dụng dự kiến đạt 19%/15%. • Tỷ lệ nợ xấu năm 2024 giảm đáng kể, tuy nhiên chúng tôi dự tính tỷ lệ này năm 2025 tăng 37đcb svck do tình hình kinh tế còn nhiều biến động. • Duy trì khuyến nghị KHẢ QUAN với giá mục tiêu 18,200 VNĐ/cổ phiếu.