KQKD khả quan trong 6T2025 chủ yếu nhờ mảng điện nước và khu công nghiệp tăng trưởng ổn định và doanh thu tài chính tăng mạnh. Điều chỉnh LNST năm 2025 tăng 6% lên 1.414 tỷ đồng nhờ ghi nhận doanh thu từ dự án Phước Đông New City – Giai đoạn 2 trong khi giữ nguyên dự phóng các mảng kinh doanh khác. Giá mục tiêu cuối năm 2025 là 76.800 đ/cp, giảm 19% so với báo cáo cập nhật trước đó do điều chỉnh phát hành cổ tức bằng cổ phiếu tỷ lệ 15% và giảm tốc độ tăng trưởng giá thuê đất KCN và sản lượng điện, nước. Lặp lại khuyến nghị Khả quan.