ABS Research duy trì khuyến nghị MUA cho SHB với giá mục tiêu 20.000 VND/cp, tiềm năng tăng giá 31,3%. Lợi nhuận sau thuế năm 2026 dự phóng đạt 16.632 tỷ đồng (+10,7% svck). Kết quả kinh doanh năm 2025 tích cực với thu nhập ngoài lãi từ thu hồi nợ xấu tăng gấp 3,7 lần. SHB đặt mục tiêu tăng trưởng tín dụng 18% trong năm 2026 và tiếp tục củng cố nền tảng vốn. Các yếu tố hỗ trợ bao gồm lộ trình tìm kiếm nhà đầu tư chiến lược nước ngoài và kế hoạch phát hành trái phiếu ra công chúng để nâng cao hệ số an toàn vốn. Định giá P/E 2026F hiện ở mức hấp dẫn giúp SHB duy trì sức hút đầu tư.