LN ròng 2025 tăng 89% svck với động lực chính từ sự phục hồi mạnh mẽ của cả TGDD&DMX và BHX, trong khi An Khang giảm lỗ ròng. Giai đoạn 2026-27, chúng tôi kỳ vọng các chuỗi TGDD&DMX và BHX lần lượt có tăng trưởng kép LN ròng đạt 13%/58%, cùng việc An Khang khả năng thoát lỗ sẽ giúp cho LN ròng MWG tăng trưởng kép 20%. Duy trì khuyến nghị KHẢ QUAN với giá mục tiêu là 118.300 VND/cổ phiếu.