KBSV duy trì khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu FPT với giá mục tiêu 103.800 đồng tương ứng upside 42,4%. Động lực tăng trưởng chính đến từ mảng dịch vụ công nghệ thông tin nước ngoài nhờ nhu cầu chuyển đổi số và tích hợp trí tuệ nhân tạo (AI) mạnh mẽ. Tập đoàn đang chuyển dịch hiệu quả sang mô hình tính phí theo kết quả đầu ra thay vì thời gian. KBSV dự báo lợi nhuận trước thuế mảng CNTT nước ngoài ổn định ở mức 15,4% giúp lợi nhuận sau thuế công ty mẹ năm 2026 đạt 10.979 tỷ đồng tăng trưởng 17% so với cùng kỳ.