VFS khuyến nghị MUA cổ phiếu DXP với giá mục tiêu 20.000 đồng/cp, upside xấp xỉ 46%. Dự phóng năm 2026, DXP sẽ đạt doanh thu 1.194 tỷ đồng (+70% YoY) và LNST 167 tỷ đồng (+35,9% YoY). Luận điểm đầu tư dựa trên sự bứt phá của mảng cảng biển với biên lãi gộp dự kiến 65% nhờ lợi thế hạ lưu sông Cấm. Ngoài ra, việc vận hành tàu DX Pioneer từ quý 2/2026 sẽ tạo động lực tăng trưởng mới cho mảng vận tải biển. Việc được thêm vào chỉ số MSCI Frontier Markets Small Cap Index cũng là yếu tố hỗ trợ tích cực cho định giá cổ phiếu trong trung hạn.