ABS khuyến nghị TRUNG LẬP cho DPM với giá mục tiêu 30.700 đồng/cp (Upside -1,3%). Lợi nhuận ròng năm 2026 dự phóng tăng trưởng 27,4% đạt 1.368 tỷ đồng. DPM hưởng lợi từ lượng tồn kho lớn tích trữ giá rẻ và nguồn khí ổn định trong bối cảnh giá phân bón thế giới tăng mạnh do chiến sự Trung Đông. Biên lợi nhuận dự kiến cải thiện trong nửa đầu 2026. Ngoài ra, chính sách áp thuế VAT 5% giúp doanh nghiệp tiết kiệm khoảng 320 tỷ đồng chi phí hoàn thuế trong năm 2026, hỗ trợ KQKD trung hạn.