Vietcap duy trì khuyến nghị MUA cho BID, tăng Giá mục tiêu lên 48.800 đồng, Upside 23,9%. LN sau thuế 2026 dự báo đạt 34.539 tỷ đồng (+15,3% svck) nhờ NIM phục hồi lên 2,35% và chất lượng tài sản ổn định. Tăng trưởng tín dụng 2026 dự kiến đạt 12% trong bối cảnh hạn mức thắt chặt. Đợt phát hành riêng lẻ 263 triệu cổ phiếu giúp cải thiện tỷ lệ CAR nhưng vẫn thấp hơn trung bình ngành. Ngân hàng tiếp tục đầu tư mạnh vào công nghệ, AI và chuyển đổi bán lẻ. Rủi ro chính là NIM thấp hơn dự kiến.