Kafi tiếp tục khuyến nghị TRUNG LẬP đối với cổ phiếu ACB với giá mục tiêu là 29.500 đồng mang lại upside 13%. Lợi nhuận trước thuế năm 2026 dự kiến đạt 22.372 tỷ đồng tăng trưởng 14,5% nhờ áp lực trích lập dự phòng đã qua giai đoạn cao điểm. ACB đang triển khai chiến lược dịch chuyển cơ cấu tín dụng sang phân khúc doanh nghiệp lớn và FDI giúp cải thiện NIM trong dài hạn. Chất lượng tài sản vẫn thuộc nhóm tốt nhất hệ thống với tỷ lệ nợ xấu duy trì ở mức thấp 0,97% cùng bộ đệm dự phòng bao phủ nợ xấu lên đến 114%.